Bankverdenen blev blottet
Sidst opdateret: 28. marts 2018
Den kongelige kommission for misbrug i bank-, efterløns- og finansservicebranchen har gav et sjældent indblik i nogle af de indre funktioner i en af Australiens største og mest rentable industrier.
Indtil videre har udsigten ikke været smuk - og ethvert spørgsmål om, hvorvidt en så stor undersøgelse var berettiget, er nu blevet bragt til hvile.
Den kongelige kommission har for nylig fokuseret på forseelser på forbrugerkreditområdet og har fundet masser af eksempler.
- CBA spiller hurtigt og løst
- NAB's 'gym bro' realkreditfinansiering
- ANZ's 'low-doc' lån
Nogle af de selvbetjenende shenanigans, som bankerne kom op til, ville næsten være sjove, hvis de ikke var så smertefulde for bankkunderne, der bar hovedtyngden.
Med den kongelige kommission nu et par uger i og runde et et rekordspørgsmål, syntes vi det var passende tid til at give en kort oversigt over nogle af de mere hårrejsende afsløringer, der skal dukke op fra procedure.
Det er ikke tilfældigt, at mange af de spørgsmål, der er dukket op i de seneste uger, er dem, VALG har gjort opmærksom på i de sidste par måneder og år.
CBA spiller hurtigt og løst
I løbet af de sidste par uger er det blevet bekræftet, at risikable handler inden for kreditkort forsikring, realkreditmægling og kreditkort selv har fungeret som normalt hos Australien største bank.
Farlige boliglån nogen?
CBA indrømmede i den kongelige kommission, at den i høj grad er afhængig af realkreditmæglere for at undersøge sine boliglånskunders kreditværdighed, og at verifikationen i bedste fald er minimal. Det er en tilgang, der let kan efterlade låntagere i en stram situation, da mæglere tilskyndes via provisioner til at stille de største lån op.
Banken var klar over, at dens aftaler med realkreditmæglere ikke var ideelle, men CBA lod mæglerne fortsætte med at trumme forretninger, fordi det ikke kunne bære tanken om at miste markedsandele på sine boliglåneprodukter - og måske endda blive stødt fra sin topplacering som Australiens største realkreditlån långiver.
I vores realkreditmægler skygge butik, kiggede vi på 15 realkreditmæglere ved hjælp af rigtige forbrugere, der var på markedet efter et boliglån. Vi vurderede mæglerne til, hvor godt de lån, de anbefalede, passer til boligkøbernes forhold.
Blandt de blandede resultater var der syv totalfejl og to nærfejl. Et par, der ønskede at købe en investeringsejendom på 600.000 dollar, blev rådet til at optage et lån på 1 mio. Dollar, der var sikret mod deres hjem.
CBA indrømmede også i den kongelige kommission, at du faktisk betaler mere for dit lån, når du går gennem en realkreditmægler, end du gør, når du går direkte til banken, som kunderne får ikke at vide om pantrabatter, der kan spare dem for tusinder.
Vil du have mere kredit med det kort?
Nylig kreditkortreformer vil sætte en stopper for uopfordrede grænseforhøjelser, en af bankindustriens foretrukne måder at få dig til at bruge mere på dit kreditkort og ende med at betale renter.
Desværre er ændringen ikke kommet hurtigt nok for en CBA-kreditkortkunde, hvis historie illustrerer, hvor langt bankerne er villige til at gå for at udvide kredit til de ikke-kreditværdige.
Kort efter at den pågældende kunde afslørede for banken, at han havde et alvorligt spilproblem, blev hans kreditkortgrænse forhøjet med $ 27.000 - formodentlig som et incitament til at blive ved med at prøve lykken.
Senere modtog han et brev fra CBA, der informerede ham om, at det ville tage 138 år at betale sin gæld tilbage, hvis han kun foretog de mindste månedlige tilbagebetalinger.
Ubrugelig men dyr forsikring
Det har vi længe vidst kreditbeskyttelsesforsikring er et af de dummeste finansielle produkter der findes, som siger meget.
Det er beregnet til at dække dig, hvis du ikke kan betale din kreditkortgæld, hvis du skulle blive syg eller miste dit job, men i virkeligheden er det for dyrt og ofte ubrugeligt, når vilkårene er taget i betragtning. De eneste vindere er de sælgere, der pisker disse produkter og tjener provisioner på op til 20%.
I 2016 blev det anslået, at banker skyldte op til $ 70 mio. I refusion til kreditkortforsikringskunder, for hvem produktet var uegnet.
Ved den kongelige kommission indrømmede CBA at have solgt kreditkortforsikring til arbejdsløse, pensionister og studerende. Problemet var, at du ikke kunne gøre krav gældende, medmindre du arbejdede i mindst 20 timer om ugen, hvilket ingen af disse kunder var.
CBA indrømmede, at begrænsning af salget af kreditkortforsikring til personer, for hvem produktet blev oprettet, gav en eller anden mening (dog det ville stadig være et dårligt forsikringsprodukt), men at det ville gøre det urentabelt, et koncept, der naturligvis holder bankfolk oppe ved nat.
Relaterede:
- CBA udsteder restitutioner på $ 16 mio. Forud for høringerne i den kongelige kommission
NAB's 'gym bro' realkreditfinansiering
I en af de mere underholdende afsløringer, der hidtil kommer ud af den kongelige kommission, afslørede NAB, hvor langt den er villig til at gå for at stille flere boliglånskunder op.
Banken indgik en aftale om at incitamente træningsejere til at få kunder til at tegne et lån gennem sit 'introduktionsprogram'. Hvordan fungerede det? Indfør en potentiel låntager til banken, og du får søde 0,4% af låneværdien ($ 1.800 på et $ 450.000 lån), hvis det hele går igennem. Jo større lån, jo mere står du til lommen.
Denne var så overdreven, at nogle NAB -medarbejdere lavede falske introduktioner og stoppede kommissionen selv.
Cirka 50 millioner dollars værd af NAB -boliglån, hvor låntagere har problemer med at betale tilbagebetalinger, er blevet knyttet til denne praksis.
ANZ's 'low-doc' lån
ANZ indrømmede i den kongelige kommission, at det faktisk ikke verificerer en kundes leveomkostninger, når det behandler et lån, der kommer via en realkreditmægler. I stedet er banken afhængig af uklare indikatorer som et husholdningsudgiftsforanstaltning.
I et tilfælde tilbød ANZ et 71-årigt 30-årigt lån. Filnotater afslørede, at bankens 'exit -strategi' var at sælge huset for at inddrive det udestående realkreditlån efter mandens død.
Ikke i modsætning til en række andre forandringer i bankbranchen som sent, er taktikken en direkte overtrædelse af den nationale forbrugerkreditlov.
Relaterede:
- Store banker refunderer $ 21 mio. For løse kreditkortpraksis
- Royal Commission vil undersøge Australiens fire store banker
- Bankens 'betydelige svigt' afsløret i kongelig kommissionsansøgning
- ANZ standser salget af billån forud for høringerne i den kongelige kommission