Sådan bundter du investeringer med en wrap eller master trust

JavaScript er deaktiveret
Hvis det er muligt, skal du aktivere JavaScript for en forbedret oplevelse på CHOICE -webstedet.

Wraps og master trusts er en bekvem måde at samle dine investeringer på. Wraps lader dig holde alle dine forvaltede midler og direkte aktier sammen, mens master -trusts lader dig kun holde dine forvaltede midler under en portefølje.

På denne side:

• Hvorfor ville du overveje en wrap eller mestertillid?
• Er wrap -midler eller master -trusts det værd?
• Fælder at se efter
• Gebyrer du betaler
• Tips til at undgå gebyrer
• Tjekliste til investering
• Jargon buster

Køb smartere med CHOICE -medlemskab

• Find de bedste mærker
• Undgå dårlige kunstnere
• Få hjælp, når det går galt

Deltag i CHOICE

ellerLær mere

Hvorfor ville du overveje en wrap eller mestertillid?

Medmindre du allerede er rig - ville du ikke! Hvis du kun har lidt penge at spille med, så overvej nogle andre muligheder for at styre dine penge. Men hvis du har en betydelig mængde rigdom under dit bælte, skal du overveje disse fordele og ulemper:

Fordele

• Adgang til en bred vifte af forvaltede fonde, investeringer og fondsforvaltere.
• En enkelt konsolideret rapport i stedet for individuelle rapporter for hver investering eller konto.
• Potentielt lavere administrationsgebyrer, hvis du har adgang til engrosmidler.
• Online adgang.
• Kan levere en enkelt rapport på skattetid, plus gebyrer kan være fradragsberettigede på visse platforme.

Ulemper

• Der kan opkræves gebyrer for administration af indpakningsfonde, flytning af penge ind og ud af fonden, forvaltning af forskellige investeringsmuligheder og resultatrapporter plus et samlet servicegebyr fra din økonomiske rådgiver.
• Du kan blive låst fast i et bestemt rådgivningsfirma og være nødt til at likvidere kontoen samt betale kapitalgevinster og et exitgebyr, hvis du vil tage din virksomhed et andet sted hen.
• Rådgivere anbefaler muligvis disse midler for deres egen bekvemmelighed, ikke din.

Er wrap -midler eller master -trusts det værd?

ASIC tilbyder nogle no-nonsense råd for forbrugere, der overvejer en wrap -fond. Den vigtigste take-out er at sikre, at bekvemmelighedsfaktoren er til din fordel, ikke din finansielle rådgiver. Husk, det er dine penge, så spørg dem, om denne form for wrap eller tillid er bedst for dig - ikke dem.

Gør summerne

På nogle platforme kan de løbende årlige omkostninger være omkring 2,3% af din investering hvert år afhængigt af det produkt og de valgte midler. Hvis du tilføjer rådgiverens servicegebyr, kan omkostningerne overstige 4% om året. Du får muligvis adgang til billigere engrosmidler - men se på de samlede omkostninger, råd og de funktioner, du betaler for.

Almindelige forvaltede fonde koster generelt omkring 1,5% til 2% hvert år (inklusive administrationsgebyr og eventuelle løbende rådgivergebyrer), hvilket er mindre end de samlede omkostninger ved mange wrap- eller master -tillid platforme. Indeksfonde og børshandlede fonde koster mindre end 1% om året. Så tænk på omkostningerne ved wraps og master trusts, før du forpligter dig.

Investeringsgebyrer kan have stor indflydelse på dit langsigtede afkast, især når aktiekurserne falder. Gebyrer virker ikke så vigtige for investorer, når markedet går godt. Men når markederne falder, bør investorer fokusere på omkostningerne og deres indvirkning.

Husk, at hvis du betaler 2-3% i gebyrer hvert år, er det, hvad dine midler skal returnere, så du bare kan bryde lige. Indledende omkostninger ved at komme ind, rådgivergebyrer og forsøg på at holde inflationen foran kan gøre investeringsbakken endnu stejlere at klatre.

Hvordan fungerer wraps og master trusts?

De afkast, du modtager fra wraps og master trusts, afhænger af de midler, der er valgt fra investeringsmenuen, skat, gebyrer og andre faktorer, f.eks. Hvor hurtigt dine transaktionsinstruktioner udføres.

Inden du vælger en platform, er det en god idé at beslutte, hvilken type midler du er interesseret i. Sammenlign deres track record, læs mere om funktioner og overvej at få ekspert økonomisk rådgivning. Sammenlign afkast uden skat og gebyrer for at få et realistisk billede.

En ting, vi med sikkerhed ved, er, at høje gebyrer vil tage en betydelig del ud af dit investeringsafkast. Hvis du investerer $ 50.000, betaler du et 4% startgebyr og årlige gebyrer, der kun er 1% højere om året end en investor med samme portefølje, der får deres startgebyrer tilbagebetalt, efter 10 år er du næsten $ 18.700 fattigere end den anden investor, der undgår adgangsgebyret og højere årlige gebyrer. Det omvendte er, at fordi investeringer kan være komplicerede og risikable, har mange mennesker brug for professionel rådgivning. Du skal medregne rådgiveromkostninger i din beslutning.

Fælder at se efter

Som med ethvert finansielt produkt skal du være opmærksom på en masse andre komplekse elementer, der spiller i baggrunden og se efter fælder.

• Måden de sælges på. Nogle platforme er kun tilgængelige via finansielle planlæggere, som du derefter sandsynligvis skal gå igennem for at foretage ændringer eller udføre transaktioner - mod betaling.
• Hvilket valg? Nogle finansielle planlægningshuse anbefaler kun en wrap eller master trust provider. Spørg din planlægger, hvor mange platforme de anbefaler og årsagerne til disse anbefalinger (find ud af om gebyrer, og om der er nogen påsætning til engrosfondgebyrer).
• Er det 'åben adgang'? En intern fond kan drives af din finansielle planlægger og kun være åben for kunderne i deres virksomhed. Hvis du vil skifte rådgiver, skal du muligvis forlade fonden, muligvis indebære exitgebyrer og kapitalgevinstskat. Open access -midler lader dig skifte rådgiver uden at forlade fonden.
• Kompleksitet. Du skal sandsynligvis bruge et regneark til at sammenligne gebyrer for forskellige platforme. Alle omkostninger er angivet i produktoplysningserklæringer, men det kan være meget svært at forstå og sammenligne de utallige gebyrer og andre detaljer i brochurer, der løber til mere end 50 sider.
• Begrænset valg af midler. Fondsforvalteren, der markedsfører platformen, inkluderer muligvis ikke alle tilgængelige midler på investeringsmenuen.
• Hvilket valg og funktioner har du brug for? Nogle platforme tilbyder hundredvis af investeringsvalg, men det nytter ikke at betale for muligheder, du ikke vil bruge. En fondsforvalter fortalte os, at omkring 80% af investorerne i nogle platforme med fuld service har penge på kun 20% af de tilgængelige midler.
• Indstillinger for 'nul adgangsgebyr' kan være dyrere. Dette skyldes, at du i stedet kan betale højere løbende og/eller exitgebyrer (dette kan også være tilfældet for almindelige forvaltede midler).
• Platforme skubber til deres egne produkter. Vær opmærksom på, at udbyderen af ​​wrap eller master trust kan omfatte mange af sine egne forvaltede midler.
• At vælge den forkerte. Der er en platform for næsten alle nu, herunder mindre investorer. At træffe dit valg baseret på kortsigtede behov kan være dårligt råd-en mestertillid, der er rettet mod små beløb, kan være passende nu, men hvad med om et par år, når din investering (forhåbentlig) er vokset? Hvis du beslutter dig for at skifte til en anden mere egnet mestertillid, kan du ende med en temmelig stor gevinstskatteregning, når du forlader den gamle. Dette gælder ikke for wraps, som giver dig mulighed for at overføre ind og ud uden at udløse en gevinst eller tab.

Gebyrer du betaler

• Entry eller bidrag gebyrer. Op til 5% (men sandsynligvis mindre) af dine første og efterfølgende investeringer kan straks sluges i adgangsgebyrer, der går til rådgiveren. Der er dog plads til at forhandle, og der er platforme med 0% adgangsgebyrer derude (selvom de har en tendens til at opveje den gratis adgang med andre gebyrer). Du kan normalt ikke omgå rådgiveren og gå direkte til platformen for at undgå adgangsgebyrer - wraps og master trusts er ofte designet til at holde planlæggere i løkken. Hvis du ikke har brug for råd, eller du er parat til at betale for det separat, er rabatmæglere en mulighed.
• Løbende gebyrer. Cirka 0,5% til 1% af din investering betales muligvis årligt af virksomheden til din finansielle planlægger - selvom du ikke beder om yderligere råd. Det Future of Financial Advice (FoFA) reformer har sat bremserne på direkte provisioner, men der er stadig løbende gebyrer. Og FoFA -reformerne gælder ikke for rådgiverforhold etableret før juli 2013.
• Rådgiver servicegebyrer. Fra nul til 2% af din investering hvert år. De forhandles med din rådgiver og debiteres fra din konto hver måned. Kan være i tillæg til andre løbende gebyrer.
• Administrationsgebyrer. Opkrævet af wrap eller master tillid til at administrere din konto. Dette er undertiden kendt som kontogebyret, som måske eller måske ikke inkluderer nogle af de andre gebyrer, vi beskriver.
• Fondsforvaltningsgebyrer. Hvad du betaler underliggende investeringsfonde for at forvalte og investere dine penge (dette kan eventuelt være sammen med platformens administrationsgebyr eller løbende gebyr). Typisk har engrosmidler, der er tilgængelige via wraps og master -trusts, årlige gebyrer på omkring 0,5-1%, normalt lavere end hvad detailforvaltede midler koster.
• Andre gebyrer inkluderer omkostninger at skifte mellem investeringsforeninger og transaktionsomkostninger (for eksempel at købe aktier), som undertiden er inkluderet i platformens administrationsgebyr. Switches er normalt 'gratis', men forskellen mellem køb og salg kan være en omkostning ved transaktionen.

Tips til at undgå gebyrer

• Betal ikke det fulde adgangsgebyr. Det kan være så højt som fem procent eller mere af det, du investerer, og kan gå til den finansielle planlægger eller rådgiver - men dette er til forhandling. Wrap and master trust ansøgningsskemaer indeholder ofte en boks, som rådgivere kan sætte kryds for at rabat adgangsgebyret. Spørg dem om det, eller sammenlign, hvad forskellige rådgivere vil opkræve dig.
• Bliv ved med at forhandle. 'Rådgiver servicegebyrer' kan undertiden nedsættes eller 'ringes ned' af rådgivere.
• Hvis du allerede kender den platform, du ønsker, kan du overveje at bruge en rabatmægler - de refunderer ofte forudbetalte gebyrer og en del af de løbende gebyrer.
• Hvis du ikke har brug for rådgivning (eller du er parat til at betale for rådgivning om gebyr-for-service separat), og du er interesseret i at investere direkte, er det værd sammenligning af disse og andre rabatmæglers gebyrer og tjenester.
• Nogle rabatmæglere opkræver et gebyr for at sende erklæringer om produktoplysning til dig!

Tjekliste til investering

• Din situation: Hvor meget har du at investere? Indgangsbeløb varierer, men $ 50.000– $ 100.000 anbefales som minimum startbeløb for effektivt at investere i nogle wrap- og master trust -porteføljeplatforme. Nogle platforme straffer små beløb gennem transaktioner og årlige gebyrer, mens andre har lavere minimumsbeløb og er velegnede til investorer med mindre beløb.
• Funktioner: Hvilket valg af midler har du brug for? Vil en billigere forvaltet fond være tilstrækkelig, eller har du brug for den service og det valg, en porteføljeplatform giver? Vil du handle med aktier eller flytte penge mellem fonde? Har du brug for ekstra funktioner såsom forsikring eller marginlån?
• Omkostninger: Har du sammenlignet platform-, fondsforvalter- og rådgiveromkostninger for at finde den bedste værdi for dine behov?
• Service: Hvor hurtigt genereres rapporter og transaktioner, f.eks. Skift mellem forvaltede midler? Nogle platforme kan udføre dine transaktionsordrer på samme dag; med andre kan det tage uger.
• Skat: Hvilken skat vil du betale? Har du tillid til, at virksomheden driver platformen? Wrap- og master -tillidsudbydere kan afvikles eller overtages. Hvis dette sker, skal du muligvis skifte til en anden platform, og dette kan udløse en stor skattepligt for kapitalgevinster. Dette afhænger af platformstypen.
• Råd: Overvej at få professionel skat og økonomisk rådgivning til dette ofte komplicerede område. Det anbefales, at du foretager regelmæssige anmeldelser (årligt) for at sikre, at din investeringsstrategi forbliver tilpasset dine behov.

Jargon buster

Babyindpakninger: De første platforme var designet til investorer med hundredetusinder af dollars, hvoraf nogle gav op til 600 investeringsmuligheder. Disse var ikke passende for mindre investorer, så 'baby wraps' blev født til at udfylde dette hul. De er også undertiden kendt som 'lite' platforme og 'mini-master trusts'.

Investor Directed Portfolio Service (IDPS): Den australske værdipapir- og investeringskommissions officielle betegnelse for at beskrive master trusts og afslutte konti.

Mestertillid: Et investeringsmiddel, der gør det muligt for individuelle investorer eller superfonde at investere i en eller flere underliggende investeringer, normalt engrosforvaltede fonde. De giver adgang til et udvalg af fondsforvaltere (enten valgt af dig fra master -trustens liste eller valgt af master -trustforvalteren). Aktiver opbevares på vegne af klienten. Tillidsmanden er den juridiske ejer.

Portefølje platforme: Et generisk navn for wraps og master trusts.

Afslut konti: Ligesom master -trusts, medmindre du får ejerskab over alle de investeringer, du foretager, som er 'pakket' ind i et administrationssystem. Som med master -trusts bliver der taget hånd om dit regnskab, rapportering og skat; får du en enkelt konsolideret rapport ved skat afslutning af året. Aktiver opbevares i kundens navn som den juridiske og reelle ejer (dette kan variere for super).

Besøg CHOICE Community forum for at dele dine tanker eller stille et spørgsmål.

Besøg CHOICE Community

Vi i CHOICE anerkender Gadigal -folket, de traditionelle vogtere af dette land, hvor vi arbejder, og hilser de første nationers folk i dette land. CHOICE støtter First Nations folks Uluru -erklæring fra hjertet.