JavaScript er deaktiveret
Hvis det er muligt, skal du aktivere JavaScript for en forbedret oplevelse på CHOICE -webstedet.
Behov for at vide
- Tre centrale anbefalinger fra bankkongekommissionen har nu lov
- De er: en interessepligt for realkreditmæglere, lov om urimelige kontrakter, der udvides til at omfatte forsikring, og ASIC til at regulere udgifter til begravelse af finansielle produkter
- Alle tre reformer kommer bag på store CHOICE -undersøgelser og mangeårige kampagneprioriteter
I en længe ventet tredobbelt gevinst for forbrugerne er tre vigtige anbefalinger, der kom fra bankens kongelige kommission, nu blevet lov.
VALG har sammen med finansielle rådgivere og juridiske centre i hele Australien i lang tid kæmpet for, at disse vigtige reformer bliver juridisk bindende.
Alle tre adresserer alvorlige uligheder i banksektoren og gør systemet mere fair for kunderne.
De nye love kommer bag på nogle nylige større CHOICE -undersøgelser.
1. Penge til bedste interesse for realkreditmæglere
Den føderale regering har bestået en interessepligt for realkreditmæglere, noget VALG har kæmpet for at se lovgivet i mange år.
Indtil nu har realkreditmæglere kun været forpligtet til at anbefale lån, der "ikke var egnede".
Nu er mæglere juridisk forpligtet til at give dig vejledning i dine bedste interesser i henhold til dine økonomiske forhold.
Vi har gennemført en række undersøgelser af realkreditmæglerbranchen i de seneste år.
Realkreditmæglervirksomheder er ofte bare outsourcede salgsteam for Australiens største banker
I 2015 vi skyggehandlede realkreditmæglerindustrien og fandt meget få eksempler på mæglere, der leverede rådgivning af høj kvalitet.
I 2019 blev forfatteren til denne artikel en akkrediteret realkreditmægler på bare ti dage og fandt ud af, at certificeringsmaterialet mere handlede om at lande kunder og lære salgsteknikker end at finde de rigtige lån til kunderne.
Mens realkreditmæglervirksomheder markedsfører sig selv som et uafhængigt alternativ til banker, er realkreditmæglerindustrien selv i vid udstrækning ejet af banker.
Resultatet er, at realkreditmæglervirksomheder ofte bare er outsourcet salgsteam for Australiens største banker og ikke leverer bedre resultater for forbrugerne, end banken selv ville.
Dette forklarer, hvorfor næsten syv ud af ti lån arrangeret af mæglere er kommet fra bankejede aggregatorer.
Mæglere arbejder på provision: jo større lån, jo større provision.
Fristelsen for mæglere til at styre låntagere til den långiver, der betaler dem den største provision, er en indbygget interessekonflikt, der har eksisteret for længe.
Dette forklarer, hvorfor næsten syv ud af ti lån arrangeret af mæglere er kommet fra bankejede aggregatorer
Alt det er derfor, vi glæder os helhjertet over indførelsen af en rentetold for realkreditmæglere-en lignende pligt som den, vi kæmpede for at se anvendes på finansrådgivningsbranchen.
Nu er mæglere juridisk forpligtede til at scanne markedet og finde dig det bedste lån, de kan.
"For længe har mæglerindustrien været afhængig af at anbefale realkreditlån, der giver dem den bedste provision frem for den bedste aftale for deres kunder. Dette har ført til, at mæglere har solgt folk til lån, der er mere risikofyldte, tager længere tid at tilbagebetale og er mere tilbøjelige til at falde i restance. "Siger administrerende direktør i CHOICE, Alan Kirkland.
"Denne pligt til gavn for interessen, godt håndhævet, vil fremme priskonkurrence på hjemmemarkedet. Realkreditmæglere vil ikke være i stand til at retfærdiggøre at sende et stort antal kunder til store banker, der tilbyder lån til dyre priser. De vil nu være juridisk forpligtet til at scanne markedet og finde lån, der bedst opfylder menneskers behov. "
2. Uretfærdige kontraktvilkår, der skal gælde for forsikringsbranchen
En kontraktperiode er uretfærdig, når den giver for meget magt til den ene part frem for den anden.
Når det kommer til forsikringskontrakter, er der uretfærdighed i overflod.
Men på en eller anden måde svigtede forsikringsbranchen sig en undtagelse fra urimelig lovgivning om kontraktvilkår. Kunne det have været på grund af kraften i lobbyen i Canberra? Det synes vi godt.
Andre industrier har måttet følge disse regler i næsten et årti. Nu er det tid til, at forsikringsbranchen rydder op i sine handlinger
CHOICE CEO Alan Kirkland
Mere end 20.000 CHOICE- og Consumer Action Law Center -tilhængere underskrev et andragende til kasserer Josh Frydenberg, hvor han opfordrede ham til at lukke det urimelige kontrakthul i forsikringskontrakter.
Med vedtagelsen af denne vigtige anbefaling skal forsikringsselskaberne tænke sig om to gange, før de viser dit forsikringsdokument med grumsede vilkår, der er alt for åbne for fortolkning, når du fremsætter et krav.
Uklart sprog og indviklede udelukkelser har længe givet forsikringsselskaber uretfærdig gearing, når det kommer til at afgøre, om du er dækket af et krav.
”Forsikringsbranchen er nu med varsel. Forsikringsselskaber er ikke længere i stand til at stole på uretfærdige eksklusive undtagelser for at nægte folks krav, «siger Kirkland.
"Andre industrier har måttet følge disse regler i næsten et årti. Nu er det tid til, at forsikringsbranchen rydder op i sine handlinger. "
3. Begravelsesudgifter til produkter, der skal reguleres af ASIC
I vores seneste flerdelt undersøgelse af begravelsesindustrien, vi fandt frem til en række bekymrende fremgangsmåder fra denne stadig mere korporatiserede sektor.
Manglende gebyrgennemsigtighed og magtbalancen mellem begravelsesdirektører og de efterladtes efterladte er blandt dem.
Så er der den økonomiske chicanery, der ofte spiller ind, når forbrugerne forsøger at planlægge fremad for begravelsesomkostninger.
Begravelsesmidler, der kun er udgifter, vil sandsynligvis stå øverst på listen over risikable begravelsesrelaterede finansielle produkter.
De markedsføres især til First Nations -samfund, hvoraf mange har lidt som en konsekvens.
Begravelsesudgiftsprodukter har uforholdsmæssigt stor indvirkning på vores First Nations -samfund og ført til uhyre dårlige resultater
Financial Rights Legal Center CEO Karen Cox
I tilfælde af Aboriginal Community Benefit Fund, nu kaldet Youpla (som ikke er en aboriginal ejet virksomhed), har mange forsikringstagere mistet tusinder af dollars i årenes løb, da deres planer blev annulleret på grund af manglende en enkelt betaling eller har betalt langt mere i præmier, end de nogensinde fik tilbage til at dække begravelse udgifter. (Fonden beholder forskellen.)
Så det er på høje tid, at denne rovdyrsindustri falder ind under Australian Securities and Investments Commission's jurisdiktion og falder i tråd med Corporations Act.
Karen Cox, administrerende direktør for Financial Rights Legal Center, siger, at denne reform bør anvendes retroaktivt, og vi er helt enige.
"Produkter til begravelsesudgifter har uforholdsmæssigt store konsekvenser for vores First Nations -samfund og ført til uhyre dårlige resultater," siger Cox.
"Vi håber, at regeringen i ånden af denne reform også vil træde til for at sikre, at de mennesker, der allerede holde disse produkter hos ulicenserede udbydere kompenseres behørigt for eventuelle tab som følge af tidligere adfærd eller dette reform."
Besøg CHOICE Community forum for at dele dine tanker eller stille et spørgsmål.
Vi i CHOICE anerkender Gadigal -folket, de traditionelle vogtere af dette land, hvor vi arbejder, og viser vores respekt til de første nationers folk i dette land. CHOICE støtter First Nations folks Uluru -erklæring fra hjertet.