JavaScript er deaktiveret
Hvis det er muligt, skal du aktivere JavaScript for en forbedret oplevelse på CHOICE -webstedet.
Behov for at vide
- MySuper dashboards skulle hjælpe australierne med at sammenligne superfonde
- Produktivitetskommissionen fandt, at de ikke er enkle eller klare nok
- Superforbrugere Australien siger, at der skal gøres mere forskning for at præsentere oplysningerne på en måde, der hjælper folk med at træffe de bedste beslutninger om deres super
Hver superfond med et MySuper -produkt ('standard' superprodukter, som de fleste australiere automatisk placeres i) skal stille et online 'dashboard' til rådighed.
Dette er en vejledning på én side om fondens vigtigste funktioner, og hvordan den fungerer.
Midler er juridisk forpligtet til at give visse oplysninger om deres MySuper -produkt, nemlig:
- gebyrer og omkostninger
- investeringsrisiko
- afkast for de sidste fem regnskabsår
- afkastmål
- en sammenligning mellem afkastmålet og afkastene for tidligere regnskabsår.
Da disse dashboards blev introduceret, var de beregnet til
"give folk mulighed for let at sammenligne produkter og dermed træffe informerede valg".Men sådan har det ikke fungeret helt.
"MySuper havde til formål at tilskynde til konkurrence i standard super," forklarer Chrisann Lee, lektor ved Queensland University of Technology Business School. "Men vi har bestemt ikke set skiftet ske så meget som oprindeligt håbet."
En nylig Twitter -meningsmåling fra CHOICE viste, at størstedelen af respondenterne aldrig brugte dashboards.
Er dashboards lette at bruge?
Der er i øjeblikket ingen central online placering for dashboards, og deres placering på en fonds hjemmeside varierer fra fond til fond.
"Bare at finde de egentlige dashboards [er svært]," siger Harry Chemay, medstifter af investeringsrådgiver Clover og ambassadør for Transparency Task Force.
Forskellige fonde præsenterer disse oplysninger på meget forskellige måder, hvilket betyder, at det kan være en kompleks og tidskrævende opgave at pakke ud, hvordan de sammenligner med ydeevnen.
Det er ofte svært selv at fortælle, hvilket produkt du kigger på. Nogle fonde har snesevis af produkter med samme navn vist sammen på det samme instrumentbræt. Andre dashboards omdirigerer dig til en anden fond, der administrerer produktet.
Dashboard forskelle
Her er nogle forskellige måder, hvorpå fonde rapporterer deres præstationer på deres dashboards:
- gennemsnittet år for år afkast i procent
- det foregående års afkast som et tal og også hvert års afkast sammenlignet med afkastmålet på en søjlediagram
- et søjlediagram, men med tallene for hvert års afkast angivet i en anden tabel
En anden komplikation er livscyklusprodukter, som kan have forskellige gebyrer og investeringsstrategier afhængigt af medlemmets alder. Mindst en fond har et andet instrumentbræt for hvert år.
Midler, der tilbyder 'udvalgte' produkter, behøver i øjeblikket slet ikke at tilbyde et dashboard. Dette gør det endnu sværere for disse medlemmer at afveje, hvordan deres fond klarer sig i forhold til sine konkurrenter.
I teorien, hvis folk let kunne se, hvordan deres fond klarede sig i forhold til andre, ville de være bedre rustet til at skifte. Dette ville derefter lægge pres på underpresterende midler til at arbejde hårdere for at beholde deres medlemmer. Men sektoren som helhed lider under mangel på konkurrence.
Hjælper MySuper dashboards australierne med at finde bedre superfonde?
Dashboardsne er opsummeringer på én side af, hvordan hvert MySuper-produkt klarer sig. De var beregnet til at "" give folk mulighed for let at sammenligne produkter og dermed træffe informerede valg ".
Men Produktivitetskommissionen anbefalede, at regulatoren, ASIC, "søger at revidere indholdet og formatet på dashboards for at forenkle dem". Dette bør ske i samråd med uafhængige eksperter og forbrugerorganisationer, hedder det.
Harry Chemay, ambassadør for Transparency Task Force, siger, at dashboards ikke har en forbrugervenlig tilgang. I stedet siger han, "de tog en aktuarmæssig og lovgivningsmæssig tilgang".
Superforbrugere Australien -direktør Xavier O'Halloran siger, at mere raffinerede værktøjer ville hjælpe fondens medlemmer med at træffe beslutninger om deres super. "Hvis folk har oplysninger præsenteret på en måde, der giver mening for dem, og som de føler sig trygge ved at bruge, gør de det vil være bedre rustet til at skifte midler og lægge pres på underpresterende for at gøre det bedre med deres pension opsparing."
Forstår vi, hvordan folk bruger MySuper dashboards?
Susan Thorp er professor i finansiering ved University of Sydney og var en del af en gruppe, der gennemførte forsøg med at se på, hvordan folk sammenligner superfonde. "Med hensyn til investeringsresultater var [MySuper] dashboardet ikke særlig nyttigt til at skelne mellem forskellige fonde," siger hun.
"Du kan have en situation, hvor du har en superfond, der vedvarende underpresterer i forhold til andre fonde, og folk ikke nødvendigvis vil hente det fra instrumentbrættet alene."
Dette er en bekymring, fordi at være hos en underpresterende superfond drastisk kan reducere en persons pensionsopsparing - i nogle tilfælde med mere end $ 500.000.
Forståelse af risiko
En anden information, der vises på hvert instrumentbræt, er superproduktets risikoniveau. Det er ikke klart, at disse oplysninger let kan forstås af forbrugere, eller at det hjælper dem med at træffe bedre beslutninger om deres superfond.
Thorps forskning på dette område undersøgte risikobeskrivelser, der blev brugt i forskellige sammenhænge internationalt og fundet Australiens "klarede sig dårligst med hensyn til at hjælpe folk med at vælge den bedste portefølje ud af alle de metrics, vi har testet ".
Tilsvarende er det uklart, om fondens information om afkastmål er nyttig for medlemmerne.
Burde det ikke være op til tilsynsmyndigheden at slippe af med dud -superfonde?
Nogle siger, at det er for svært for offentligheden at afgøre, hvordan superfonde fungerer.
"Jeg er skeptisk over for, om tilsynsmyndigheden kan opnå meget ved at gøre data mere offentlige, hovedsageligt fordi medlemmer ikke er det meget velinformeret og reagerer ofte ikke, «siger Geoff Warren, lektor ved Australian National Universitet.
"Jeg er mere af den opfattelse, at informeret overvågning af midler fra APRA er mere effektivt end at forsøge at skabe konkurrence på forbrugerniveau."
Mange eksperter peger på vanskelighederne ved at måle ydelsen af superfonde, selv når oplysningerne præsenteres konsekvent og tydeligt.
"Hvordan man vælger en porteføljestrategi i super er ikke en triviel beslutning, hvis man ikke er ekspert i finansiering," siger Carsten Murawski, professor ved University of Melbourne.
'Manglende konkurrence'
Super Consumers Australia -direktør Xavier O'Halloran siger, at selvom regulatoren, der fjerner de dårligst fungerende superfonde, ville hjælpe, ville mere raffinerede værktøjer gavne medlemmer, der træffer beslutninger om deres super.
"Vi ved, at der virkelig mangler konkurrence i super," siger han.
"Hvis folk har oplysninger præsenteret på en måde, der giver mening for dem, og som de føler sig trygge ved at bruge, gør de det vil være bedre rustet til at skifte midler og lægge pres på underpresterende for at gøre det bedre med deres pension opsparing."
Hvordan ville et nyttigt værktøj til superfondmedlemmer se ud?
Thorp siger, at forbrugertest er afgørende for at opbygge værktøjer til at hjælpe folk med at træffe bedre beslutninger om deres super.
"Det vigtige er ikke bare at teste, hvor meget folk forstår, men hvordan de derefter bruger de oplysninger, de har fået," siger hun.
Harry Chemay mener også, at forbrugertest er et must.
Han siger, at det er ”gennemførligt” at lave et værktøj, der er nyttigt for forbrugerne, men ikke er opnået endnu. "Det er bare, at ingen tog en forbruger tilgang til [MySuper] dashboards, de tog en aktuarmæssig og lovgivningsmæssig tilgang."
Det vigtige er ikke bare at teste, hvor meget folk forstår, men hvordan de derefter bruger de oplysninger, de har fået
Susan Thorp, professor i finans, University of Sydney
Brancheorganisationen ASFA har tidligere givet udtryk for støtte til yderligere forbrugertest af MySuper produktdashboards. Institute of Actuaries of Australia understregede også vigtigheden af, at forbrugerne tester disse dashboards.
Murawski siger, at simpelthen at give flere detaljer om fondsresultater kan føre til overbelastning af oplysninger.
Dette stemmer overens med Produktivitetskommissionens opfattelse, at en 'less is more' tilgang ville give mere meningsfuld information til superfondens medlemmer.
"Spørgsmålet er, hvilken slags information du skal stille til rådighed, og hvilken form for support vil du have brug for at give folk, så de kan træffe gode valg?" siger Murawksi.
I det føderale budget for 2020 annoncerede regeringen implementeringen af et 'YourSuper' -værktøj, der har til formål at rangordne superfonde på ydeevne og gebyrer.
O'Halloran siger, at værktøjet kan hjælpe folk med at få mere ud af deres redeæg.
"Reformerne" Din fremtid, din Super "er en god start på at sikre, at alle australierne får en rimelig deal fra vores efterlønssystem," sagde han.
"Vi ser frem til at samarbejde med regeringen for at gennemføre disse reformer."
Hvad sagde Productivity Commission om MySuper dashboards?
Produktivitetskommissionen anbefalede regulatoren, ASIC, "at søge at revidere indholdet og formatet på dashboards for at forenkle dem og give lettere forståelige metrics".
Denne revision bør udføres i samråd med uafhængige eksperter og forbrugerorganisationer, hedder det.
Ydermere anbefalede det ASIC at bringe dashboards sammen til et enkelt sted. Dette websted kan få medlemmer til at sammenligne deres fond med andre og se, hvordan det fungerer, samt tilbyde medlemmer en nem måde at skifte på.
Mere forskning er nødvendig, siger Super Consumers Australia
"Kernen i dette problem er, at vi har brug for en bedre forståelse af, hvordan folk bruger dashboards og lignende værktøjer omkring superfonds ydeevne," siger O'Halloran.
"Der er behov for mere arbejde for at bedre forstå, hvilke oplysninger der præcist ville hjælpe folk træffer bedre beslutninger om deres super og i sidste ende får de mest ud af deres pension opsparing."
Oplysning: Susan Thorp er bestyrelsesmedlem i Super Consumers Australia.
Dette indhold blev produceret af Super Consumers Australia, som er en uafhængig, nonprofit forbruger organisation, der samarbejder med CHOICE om at fremme og beskytte interesserne for mennesker i australieren efterlønssystem.
Vi bekymrer os om nøjagtighed. Kan du se noget, der ikke er helt rigtigt i denne artikel? Lad os vide eller læs mere om faktatjek ved CHOICE.
Besøg CHOICE Community forum for at dele dine tanker eller stille et spørgsmål.
Vi i CHOICE anerkender Gadigal -folket, de traditionelle vogtere af dette land, hvor vi arbejder, og hilser de første nationers folk i dette land. CHOICE støtter First Nations folks Uluru -erklæring fra hjertet.