Behov for at vide
- Mere end hver tiende australier har brugt en BNPL -service i de seneste måneder til at dække et kontantunderskud indtil lønningsdag
- Resultaterne flyver i lyset af BNPL -sektorens påstand om, at platformene er til diskretionære køb
- Forbrugerhandlingslovcentret siger, at mange mennesker bruger BNPL til at få enderne til at mødes
At kunne låne folk penge uden at skulle foretage den samme overkommelige kontrol, som bankerne er påkrævet for at give den nye race køb nu, betal senere (BNPL) långivere en stor fordel i forhold til old-school långivere.
Afterpay og Zip er to fremtrædende BNPL -spillere, der kommer til at tænke på, og det er disse virksomheder bestemt også i tankerne i den traditionelle banksektor, som fortsat er bundet af ansvarlige udlånslove.
Det lovgivende smuthul giver BNPL -tilflyttere mulighed for at undgå at overholde disse forbrugerbeskyttelser, fordi de ikke opkræver renter, men de slår dig med gebyrer, hvis du ikke betaler til tiden. (I 2019 indsamlede markedsleder Afterpay $ 46,1 millioner i forsinkede gebyrer, 18,7% af sin indkomst.)
Det lovgivende smuthul giver BNPL -udbydere mulighed for at undgå at overholde forbrugerbeskyttelse
I de seneste måneder har både Commonwealth Bank og NAB lancerede deres egne uden renter kreditkort og forsøgte at en-up BNPL-sektoren: disse produkter opkræver ikke sene gebyrer, selvom de opkræver månedlige gebyrer.
Og ligesom BNPL er målgruppen millennials. (Om de traditionelle banker vil være i stand til at vinde indpas på BNPL -fintechs - finansielle teknologiapps - med deres egne produkter, skal vi se.)
Regeringen giver BNPL tommelfingeren op
Da Senatets udvalg for finansiel teknologi og reguleringsteknologi frigav sit delårsrapport i september, kunne ledere i BNPL -bestyrelseslokaler på tværs af landet godt have hoppet efter glæde.
Rapporten roser først og fremmest sektorens innovative ånd og giver en kort omgang til forbrugernes skade, som BNPL -tjenester har forårsaget.
"Bare det at lægge et kreditprodukt på en app gør det ikke innovativt eller godt for folks økonomiske velfærd," sagde Consumer Action's direktør for politik og kampagner, Katherine Temple, dengang.
Senatet undersøger, om BNPL -sektoren skal reguleres som bankerne. Af interimsrapporten at dømme ser konsensus blandt den nuværende afgrøde af beslutningstagere ud til at være nej.
Regulering, synes det, hæmmer innovation. Men spørgsmålet er stadig: hvem har egentlig gavn - kunderne eller innovatørerne?
Mest innovation inden for sektoren for finansielle tjenester har hidtil været fokuseret på at udnytte smuthuller i eksisterende love eller simpelthen have en kyndig marketingstrategi, der får et produkt til at se nyt ud eller forskellige
Katherine Temple, forbrugerlovgivningscenter
Bankkongekommissionens sidste rapport i 2019 tvivler på fordelene ved selvregulering med henvisning til den manglende overholdelse, overvågning og regulerende selvhåndhævelse.
BNPL -sektoren er i gang med at udvikle sin egen adfærdskodeks, men et udkast til kode, der blev frigivet i juni, har været det kritiseret af ASIC for ikke at levere den form for beskyttelse, der er beskrevet i National Consumer Credit Beskyttelseslov.
"Mest innovation inden for sektoren for finansielle tjenester har hidtil været fokuseret på at udnytte smuthuller i eksisterende love eller simpelthen have en kyndig marketingstrategi, der får et produkt til at se nyt ud eller forskellige. Køb nu, betal senere er et eksempel, men der er mange andre, "sagde Temple om senatrapporten og tilføjede, at" vi ønsker innovative virksomheder i Australien, der er villige til at overholde lovgivningen om forbrugerbeskyttelse og forbedre folks økonomiske velvære ".
Køb nu, betal senere tjenester som Afterpay og Zip bruges af mange mennesker til at betale for det væsentlige, ikke kun ekstramateriale.
Hver tiende australier bruger BNPL til bare at klare sig
Afterpay vil have dig til at tro, at dets produkter er designet og brugt "til at hjælpe australierne med at budgettere med livets små ekstra", ikke for at få enderne til at mødes.
Tjenesten, siger virksomheden, "er gearet til økonomisk sunde kunder med ansvarlige udgiftsmønstre".
En nationalt repræsentativ undersøgelse foretaget af CHOICE i september 2020 tyder på noget andet.
Det viser sig, at lidt over hver tiende australier (12% af respondenterne) har brugt en BNPL -service i de seneste måneder til at dække et kontantunderskud indtil lønningsdag - mere end antallet af australiere, der har brugt et kreditkort (9%) til at bygge bro over hul.
Og undersøgelsesresultaterne afslører en betydelig alder og kønspræference: dobbelt så mange kvinder (16% samlet) har brugt en BNPL -app end mænd (8%); og hver femte mellem 18 og 34 år har brugt en BNPL -service, sammenlignet med mindre end hver tiende i den aldersgruppe, der har brugt et kreditkort.
Midt i en global pandemi har vi brug for sikkert udlån, ikke industrier, der er afhængige af smuthuller for at undslippe juridiske forpligtelser
Patrick Veyret, CHOICE bankpolitisk rådgiver
Vi kontaktede Afterpay og spurgte, om det var klar over, at forbrugerne bruger sit produkt til at få enderne til at mødes, men vi fik ikke svar.
"Det er bekymrende, at så mange husstande i hele Australien er tvunget til at vende til at købe nu, betale senere udbydere for at få enderne til at mødes," siger CHOICE bankpolitisk rådgiver Patrick Veyret.
"Det angår også, at køb nu, betal senere udbydere, såsom Latitude Financial, har annonceret planer om at tilbyde lån op til $ 30.000," siger han.
"Disse udbydere bør ikke have lov til at fortsætte driften uden for eksisterende love. Midt i en global pandemi har vi brug for sikre udlån, ikke industrier, der er afhængige af smuthuller for at undslippe juridiske forpligtelser. Det er på høje tid, at smuthullet lukkes. "
Forskning har vist, at folk bruger mere på køb nu, betaler senere tjenester, end de ellers ville.
Bekymrende, men ikke overraskende
Da vi kontaktede Consumer Action's Katherine Temple for at få kommentarer til vores undersøgelsesresultater, fortalte hun os, at BNPL -ordninger var retfærdige et af de mange kreditprodukter, der får australierne i økonomiske problemer i disse dage, især i COVID-19 økonomi.
"Disse BNPL -produkter eksisterer ikke i et vakuum," siger Temple. "Mange mennesker, der kæmper, vil have en række kreditprodukter som personlige lån, kreditkort og payday -lån, med BNPL -gæld stablet ovenpå.
Vi har set en eksplosion af nye BNPL -spillere... for mange synes mere interesserede i prangende ASX -meddelelser end kundernes trivsel
Katherine Temple
”I vores sagsbehandling hører vi regelmæssigt fra folk, der kæmper for at få ender til at mødes, der bruger BNPL -produkter og fra mennesker i økonomisk stress, der har BNPL -gæld. Vi har været ekstremt bekymrede over manglen på sikkerhedsforanstaltninger i BNPL -sektoren i mange år.
"Vi har set en eksplosion af nye BNPL -spillere, der kommer ind på markedet, og for mange virker mere interesserede i prangende ASX -meddelelser end kundernes trivsel.
"Desværre er disse statistikker ikke overraskende, men de er meget bekymrende. Disse statistikker bør være en vågneopkald til regering og tilsynsmyndigheder, især når vi forsøger at komme os efter COVID-recessionen. "
Vi bekymrer os om nøjagtighed. Kan du se noget, der ikke er helt rigtigt i denne artikel? Lad os vide eller læs mere om faktatjek ved CHOICE.
Besøg CHOICE Community forum for at dele dine tanker eller stille et spørgsmål.
Vi i CHOICE anerkender Gadigal -folket, de traditionelle vogtere af dette land, hvor vi arbejder, og hilser de første nationers folk i dette land. CHOICE støtter First Nations folks Uluru -erklæring fra hjertet.