Musím vědět
- Zákony, které by přiměly super fondy ukázat, do čeho investují, byly opět odsunuty
- Pokud je váš super v „udržitelné“ nebo „sociálně odpovědné“ super variantě, možná nemáte možnost zjistit, kam jsou vaše peníze investovány
Čekání pokračuje, aby se zjistilo, kam je vaše super investováno
Již v roce 2010 vládní přezkum „Stronger Super“ doporučil, aby byly k zveřejnění držby jejich portfolia vyžadovány super fondy.
V té době bylo zveřejnění navrženo tak, aby pomohlo akademikům, regulačním orgánům a poradcům činit informovanější rozhodnutí o super fondu.
„Odborníkům, kteří by byli schopni takové informace použít pro konečný prospěch členů jako celku, je k dispozici příliš málo vysoce kvalitních informací,“ uzavřela recenze.
Superprůmysl úspěšně loboval za to, aby se tyto nové zákony stále znovu odkládaly
Vláda v té době podpořila myšlenku většího zveřejnění a oznámila, že do roku 2012 zavede zákony.
Superprůmysl však úspěšně loboval za to, aby se tyto nové zákony odkládaly, znovu a znovu. Ještě další zpoždění nyní posunulo změny na prosinec 2020 - více než deset let poté, co byly původně navrženy.
Dokud nepřijdou nové zákony o zveřejňování, většina lidí nemůže zjistit, kam jejich fond investoval jejich super.
Co budou znamenat zákony o zveřejňování
Pokud nové zákony konečně přijdou, budou mít za cíl udělat velmi jednoduchou, ale důležitou věc: přinutit každý super fond poskytnout podrobnosti o tom, do čeho je každá z jejich možností investována, včetně toho, ve kterých společnostech je jejich „etická“ nebo „udržitelná“ možnost investováno do. V současné době musí fondy poskytovat informace pouze na úrovni celého fondu.
Od čeho se pravděpodobně investuje „udržitelná“, „ekologická“ nebo „sociálně odpovědná“ možnost, se od toho liší výchozí možnost fondu, takže vidět investování v celém fondu není užitečné pro posuzování jednotlivce volba.
Přemýšlejte o tom takto: pokud byste se chtěli podívat na krabici „zdravých“ obilovin a zjistit, co obsahuje, pouze schopnost vidět kombinované přísady všech obilovin, které společnost vyrábí, by nebyla užitečný.
Vidět investici v rámci celého fondu není užitečné pro posuzování jednotlivých možností
Jeremy Cooper, předseda důchodového příjmu ve společnosti Challenger a autor recenze Stronger Super 2010, říká, že zveřejnění portfoliových podílů by uvedlo Austrálii do souladu s mezinárodními standardy.
Věří také, že větší transparentnost by mohla ovlivnit změny ze strany super fondů a pomoci zajistit, aby lidé dostávali to, za co platí.
„Je to stará otázka finančních produktů: je to, co je v plechovce, co říká na vnější straně plechovky?“, Říká. „Stále si myslím, že je to dobrý nápad a že je to velmi relevantní.“
Zveřejnění důležité zejména pro etické super
Původní myšlenkou zákonů o zpřístupnění bylo pomoci odborníkům činit informovanější rozhodnutí o super.
Od této původní debaty však došlo k nárůstu zájmu o zodpovědné investice.
Obecně si lidé vybírají sociálně odpovědné super možnosti, aby jejich úspory na důchod byly investovány způsobem, který odpovídá jejich hodnotám. Dává tedy smysl, aby fondy zveřejňovaly akcie, do kterých investují.
V praxi však některé fondy poskytují pouze obecné pokyny o tom, co jejich společensky odpovědná portfolia obsahují a vylučují.
„V některých případech se lidé rozhodnou být v etických fondech a mohou platit další poplatky,“ říká Cooper. „Pak je ještě důležitější, aby viděli, co tam je.“
Fondy nabízejí možnosti označené jako „sociálně odpovědné“ nebo „udržitelné“, ale poté nezveřejňují své portfoliové podíly
Například společensky vědomá možnost společnosti Sunsuper uvádí pouze deset největších australských a mezinárodních podílů.
Jiné fondy, jako například Hostplus, Tasplan, NGS Super a Media Super, nabízejí možnosti označené jako „sociálně odpovědné“ nebo „udržitelné“, ale poté své portfoliové podíly nezveřejňují. Například varianta Tasplan Sustainable je jednoduše popsána tak, že zahrnuje „investice zodpovědné za životní prostředí a sociálně“.
Po dotazu společnosti Super Consumers Australia zveřejnila společnost Care Super online nejlepší držení akcií své třídy aktiv z udržitelných akcií.
Certifikované etické fondy nabízejí větší transparentnost
Mezitím musí certifikované etické fondy a možnosti zveřejnit své investice veřejně, aby získaly certifikaci od RIAA (Responsible Investment Association Australasia).
Pokud fond nabízí možnost, která tvrdí o udržitelnosti, musí stanovit, jak na to opce si vedla proti svým cílům nebo cílům a vysvětlete, jak to fond měří výkon.
Certifikované etické fondy a možnosti musí zveřejnit své investice veřejně, aby získali certifikaci
Australská komise pro cenné papíry a informace (ASIC) je regulační orgán odpovědný za dohled nad touto oblastí zákona, ačkoli nové vládní ministerstvo by ve skutečnosti navrhlo nové zákony. ASIC říká, že posunutí data zpět „by poskytlo vládě další čas na vývoj a vytvoření předpisů“ a také „[zajistilo] průmyslu jistotu“.
Desetiletí zpoždění
Zákony o zpřístupňování držby super portfolia již dlouho přicházejí
2010: Silnější zpráva Super doporučuje nové zákony o zveřejňování.
2012: Vláda dne oznámila, že budou zavedeny v roce 2012.
2012: Zákony posunuty zpět do roku 2014
2014: Zákony posunuty zpět do roku 2015
2015: Zákony posunuty zpět do roku 2016
2016: Zákony posunuty zpět do roku 2017
2017: Zákony posunuty zpět do roku 2019
2019: Zákony posunuty zpět do roku 2020
Obhájci transparentnosti vyjadřují frustraci
Will van de Pol, právní výzkumník a aktivista aktivistické skupiny Market Forces, říká, že je „travestií“, že to, co nazývá „integrální reformy“, bylo opakovaně pozastaveno.
„Členové superfondu mají právo vědět, kam se investují jejich peníze,“ říká.
„Mají právo na to, aby se mohli informovaně rozhodovat o svých vlastních důchodových úsporách. S tímto posledním zpožděním jim byla tato práva nadále upírána. “
Členové superfondu mají právo vědět, kam se investují jejich peníze
Will van de Pol, aktivistická skupina Market Forces
Simon O'Connor, generální ředitel společnosti RIAA, říká, že zpoždění zákonů o zveřejňování je „zdrojem velké frustrace“.
„V zásadě je důležité, aby spotřebitel viděl společnosti, do kterých investoval, prostřednictvím svého super fondu... Austrálie je [globální společností poskytující finanční služby] společností Morningstar hodnocena jako jeden z nejhorších hlavních finančních trhů na světě, pokud jde o zveřejňování držby portfolia, “říká.
„Myslím si, že mnoho argumentů proti tomu nemá žádnou podstatu.“
Co je ve vaší „společensky odpovědné“ super?
Prostředky v současné době nejsou ze zákona povinny uvádět podrobnosti o tom, kam jsou peníze do jednotlivých opcí investovány
Některé fondy dobrovolně zveřejňují investice svých sociálně odpovědných nebo udržitelných možností
Jiní zveřejňují omezené informace nebo nic o tom, do čeho jsou tyto možnosti investovány
Proč se průmysl postavil proti těmto zákonům o zveřejňování?
V průběhu let skupiny průmyslového lobby předložily řadu argumentů, které zpozdily zákony o zveřejňování. V různých dobách si stěžovali, že tento proces bude stát příliš mnoho, že odhalí chráněné informace a že mnoho lidí stejně nebude sdělovaným informacím rozumět.
Některá průmyslová uskupení v zásadě nové zákony podpořila.
„Důrazně podporujeme legislativu,“ říká Eva Scheerlinck, generální ředitelka Asociace správců penzijního připojištění (AIST).
„Stále častěji vidíme, jak se spotřebitelé více zajímají o své super, a je přirozené, že to bude zahrnovat lidi, kteří chtějí podrobnější informace o tom, jak jsou jejich super investovány.“
Ale také vyjadřuje výhrady k hodnotě zveřejnění obecně: „Je také důležité si uvědomit, že zveřejnění není stříbrnou kulkou, pokud jde o ochranu spotřebitele.“
Na druhou stranu další průmyslový orgán, Asociace super fondů Austrálie (ASFA), mezi své každoroční hlavní události uvedl, že pomohl lobbovat za zpoždění zveřejnění. Odmítl naši žádost o komentář.
Mohlo by zveřejnění ovlivnit výkon?
Jedna kritika zveřejnění držby portfolia je, že by to mohlo poškodit výkonnost fondu.
Ale Australian Super, největší super fond v zemi podle čistých aktiv, zveřejňuje své portfoliové držby napříč každou opcí.
„Je důležité být vůči členům transparentní, a proto od roku 2016 zveřejňujeme to, do čeho investujeme,“ říká šéf vnějších vztahů Australian Super Stephen McMahon.
Je důležité být vůči členům transparentní, a proto od roku 2016 zveřejňujeme to, do čeho investujeme
Stephen McMahon, vedoucí vnějších vztahů, Australian Super.
Zkušenosti Australian Super naznačují, že fond může dobrovolně zveřejnit své držení portfolia, aniž by to snížilo jeho výkonnost. Podle nejnovějších statistik APRA (Australian Prudential Regulation Authority) má Australian Super nejvyšší pětiletou návratnost ze všech produktů MySuper s jedinou strategií.
Jeremy Cooper říká, že je zcela možné navrhnout zákony tak, aby se předešlo všem problémům, které se v průběhu let objevily.
„Stále si myslím, že je to dobrý nápad a že je to velmi relevantní,“ říká. „Jakmile překonáme všechny tyto domnělé složitosti, bude relativně jednoduché nakreslit rozumnou mapu, kde jsou peníze.“
Záleží nám na přesnosti. Vidíte v tomto článku něco, co není úplně v pořádku? Dej nám vědět nebo si o tom přečtěte více kontrola faktů na CHOICE.
Tento obsah vytvořil Super Consumers Australia, který je nezávislým, neziskovým spotřebitelem organizace spolupracující s CHOICE za účelem prosazování a ochrany zájmů lidí v Austrálii důchodový systém.
Chcete -li se podělit o své myšlenky nebo položit otázku, navštivte fórum komunity CHOICE.