„Tlusté kočky“ vs. „fit kočky“
Fondy Fat Cat společnosti Stockspot 2015 zpráva rozbíjí svoji analýzu více než 3 300 penzijních fondů a spravovaných investičních fondů - asi čtvrtiny fondů na trhu - na „tlusté kočky“ a „fit kočky“. Stockspot definuje tlusté kočky jako fondy, které si ve srovnání s podobnými fondy vedly špatně nad jednou, třemi a pětileté časové rámce a nedosahují dobrých výsledků ve srovnání se svými vrstevníky o více než 10% po dobu nejméně pěti let.
Naopak fit kočky si ve srovnání s podobnými fondy vedly dobře během jednoho, tří a pěti let a vykazovaly nadprůměrné výsledky o více než 10% po dobu nejméně pěti let.
Kteří správci fondů mají nejvíce tučných kočičích fondů? Kdo jiný než velké čtyři banky. Již druhým rokem v řadě OnePath společnosti ANZ značka dlouhodobě získává nejvyšší ocenění, celkem 277 fondů, které se kvalifikují jako tlusté kočky.
První stav CommBank Colonial je na druhém místě v seznamu tlustých koček se 67 fondy s nedostatečnou výkonností a následuje AMP/AXA s 64, Westpac (BT) s 60 a NAB (MLC) s 39.
Celkově 72% fondů tučných koček identifikovaných Stockspotem pochází buď z jedné ze čtyř velkých bank nebo AMP a celkem 721 fondů tučných koček zahrnuje více než 20% analyzovaných fondů.
Zbaven poplatků
Navzdory špatnému výkonu jsou fondy tlustých koček neúměrně hladové po poplatcích. 721 fondů během analytického období Stockspotu pohltilo poplatky celkem 790 milionů dolarů. A pokud jde o čistý výkon, retailové fondy ve skutečnosti předstihly průmyslové fondy podle Stockspot, ale když vezmete v úvahu poplatky, přijde sektor průmyslových fondů dopředu.
„Většina lidí nevěnuje pozornost svým super účtům a skončí na výchozím super účtu, který si vybral jejich zaměstnavatel,“ řekl generální ředitel Stockspot Chris Brycki „Vzhledem k tomu, že můžete přijít až o čtvrt milionu dolarů na poplatcích ve fondu tlustých koček, doporučil bych každému, aby si teď zkontroloval své super účty - čím mladší, tím lepší - je to strašná částka peněz, kterou stačí hodit pryč."
Rozpis poplatku za tlustou kočku
Stockspot analyzoval dopad vysokých poplatků na účty penzijního připojištění začínající ve třech různých životních fázích. Fondy tučných koček jsou definovány jako prostředky účtující dvě procenta z hodnoty účtu v ročních poplatcích (vhodné kočky účtují více než 0,5%). Analýza je založena na číslech průměrných mezd a zůstatcích penzijního připojištění přístupných z Australský statistický úřad, růst příjmů o 1,4% ročně a super výkon po zdanění 5% ročně.
| Stáří |
Dopad 2% vs 0,5% poplatky |
Procento ztraceného výnosu na poplatcích |
|---|---|---|
| 30 | 247 526 $ (muži); 203 155 $ (žena) | 24% |
| 40 | 151 771 $ (muži); 113 369 $ (žena) | 22%; 21% |
| 50 |
94 062 USD (muži); 58 213 $ (žena) | 18%: 17% |
A co MySuper?
Jedním z hlavních cílů vládní iniciativy MySuper je snížit vysoké poplatky za penzijní připojištění ve fondech pro selhání (nebo fondech zvolených zaměstnavatelem spíše než zaměstnancem). Vzhledem k tomu, že pro zahrnutí do zprávy Stockspotu musely existovat fondy po dobu nejméně pěti let, produkty MySuper nebyly tentokrát analyzovány.
Nicméně Brycki si není jistý, že MySuper bude mít takový účinek, jaký by měl mít.
„MySuper může být schopen časem snížit poplatky o 15 nebo 30 procent, nicméně realita je taková, že poplatky by měly být o 60 až 80 procent nižší,“ řekl Brycki. „V jiných jurisdikcích, jako je Chile a Nový Zéland, zavedly systémy penzijního připojištění veřejné soutěže na právo spravovat výchozí super fondy. To v těchto zemích snížilo průměrné roční super poplatky na 0,30% až 0,55%.
Odhadujeme, že podobný režim v Austrálii by v prvním roce snížil poplatky za penzijní připojištění o 13 miliard dolarů. Pokud to vláda myslí s mikroekonomickou reformou vážně, pak je vylepšení super defaultu největší příležitostí této dekády. “
Mám se zbavit svého fondu tlustých koček?
Penzijní připojištění je dlouhodobá investice, takže se jen zřídka vyplatí jít za nejziskovějším fondem současnosti. Je to také komplikované téma. Při zvažování výkonu byste se měli podívat na časový horizont nejméně pěti let. A abyste zjistili, kolik vašich penzijních úspor spolkne poskytovatel fondu, zeptejte se svého správce fondu, jak se na vašem účtu vypočítávají poplatky.
Poplatky za fondy tučných koček se budou pohybovat v rozmezí dvou procent; fit kočky mohou účtovat přibližně polovinu nebo jen 0,5%, pokud jsou super fit. A některé fondy, které účtují vyšší poplatky, to mohou kompenzovat vynikajícím výkonem.
Klíčem je být si vědom problematiky poplatků a zeptat se na to svého správce fondu. Pokud jste v jednom z mnoha fondů, které nabízí jedna ze čtyř velkých bank, je šance, že jste ve fondu tlustých koček, přiměřeně vysoké.
V takovém případě není přepnutí tak velký problém. Nejprve si promluvte s důvěryhodným finančním poradcem a poté si vyžádejte formulář převodu ze svého super fondu. Postupujte však opatrně a před provedením tahu zvažte tento kontrolní seznam ASIC.
Ujistěte se, že rozumíte:
- pokud změna prostředků ovlivní výši příspěvku vašeho zaměstnavatele
- dopad na váš důchodový příspěvek, pokud jste ve fondu definovaných požitků (pokud do něj přimějete zaměstnavatele vložíte příspěvky do nového fondu, váš stávající super bude stále sedět ve vašem starém fondu, pokud nepřenesete to)
- zda přicházíte o pojistné plnění
- poplatky za ukončení/ukončení vašeho starého fondu
- příspěvkové poplatky pro váš nový fond.