Můžete použít řídicí panely MySuper k nalezení lepšího fondu?

JavaScript je zakázán
Pokud je to možné, povolte JavaScript pro lepší zážitek na webu CHOICE.

Každý super fond s produktem MySuper („výchozí“ super produkty, do kterých je většina Australanů automaticky umístěna) musí mít k dispozici online „řídicí panel“.

Toto je jednostránkový průvodce klíčovými funkcemi fondu a jeho výkonem.

Prostředky jsou ze zákona povinny poskytovat určité informace o svém produktu MySuper, konkrétně:

• poplatky a náklady
• úroveň investičního rizika
• návratnost za posledních pět finančních let
• návratový cíl
• srovnání cíle návratnosti a výnosů za předchozí finanční roky.

Když byly tyto řídicí panely představeny, byly určeny k "umožnit lidem snadno porovnávat produkty, a tak se informovaně rozhodovat".

Ale takhle to úplně nevyšlo.

„MySuper měl za cíl podpořit konkurenci ve výchozím super,“ vysvětluje Chrisann Lee, lektor na Queensland University of Technology Business School. „Rozhodně jsme ale neviděli, že by k přepínání docházelo tak, jak se původně doufalo.“

Nedávný průzkum Twitteru provedený organizací CHOICE zjistil, že většina respondentů řídicí panely nikdy nepoužila.

Jsou ovládací panely snadno použitelné?

V současné době neexistuje žádné centrální online umístění pro řídicí panely a jejich umístění na webových stránkách fondu se liší fond od fondu.

„Jen najít skutečné řídicí panely [je obtížné],“ říká Harry Chemay, spoluzakladatel investičního poradce Clover a velvyslanec pracovní skupiny pro transparentnost.

Různé fondy prezentují tyto informace velmi odlišným způsobem, což znamená, že vybalit, jak porovnávají výkon, může být složitý a časově náročný úkol.

Často je dokonce obtížné rozeznat, na jaký produkt se díváte. Některé fondy mají na stejném palubním panelu zobrazeny desítky podobně pojmenovaných produktů. Jiné řídicí panely vás přesměrují do jiného fondu, který produkt spravuje.

Rozdíly na palubní desce

Zde je několik různých způsobů, jak fondy vykazují svou výkonnost na svých řídicích panelech:

• průměr z roku na rok se vrací v procentech 
• návratnost za předchozí rok jako číslo a také výnos za každý rok ve srovnání s cílem návratu na sloupcovém grafu 
• sloupcový graf, ale s čísly pro každý rok návratnosti uvedenými v jiné tabulce 

Další komplikací jsou produkty životního cyklu, které mohou mít různé poplatky a investiční strategie v závislosti na věku člena. Minimálně jeden fond má pro každý rok věku jiný řídicí panel.

Fondy, které nabízejí produkty „výběru“, v současné době nemusí palubní desku vůbec nabízet. Díky tomu je pro tyto členy ještě těžší zvážit, jak si jejich fond vede ve srovnání s jeho konkurenty.

Pokud by lidé teoreticky mohli snadno vidět, jak si jejich fond vede ve srovnání s ostatními, byli by lépe vybaveni k přechodu. To by pak vytvořilo tlak na fondy s nedostatečným výkonem, aby usilovněji pracovaly na udržení svých členů. Toto odvětví jako celek však trpí nedostatkem konkurence.

Verze přístupná pouze pro text

Chápeme, jak lidé používají řídicí panely MySuper?

Susan Thorp je profesorkou financí na University of Sydney a byla součástí skupiny, která prováděla experimenty zaměřené na to, jak lidé porovnávají super fondy. „Pokud jde o výkonnost investic, řídicí panel [MySuper] nebyl příliš užitečný pro rozlišení mezi různými fondy,“ říká.

„Může nastat situace, kdy máte super fond, který si ve srovnání s jinými fondy trvale vede špatně, a lidé to nutně nevyberou jen z palubní desky.“

To je problém, protože být s nedostatečně výkonným super fondem může drasticky snížit důchodové úspory člověka - v některých případech o více než 500 000 USD.

Pochopení rizika

Další informací zobrazenou na každém palubním panelu je míra rizika super produktu. Není jasné, zda jsou tyto informace spotřebitelům snadno srozumitelné, nebo že jim pomáhají lépe se rozhodovat o svém super fondu.

Thorpův výzkum v této oblasti zkoumal popisy rizik používané v různých kontextech na mezinárodní úrovni a zjistil Austrálie si vedla „nejhůře, pokud jde o pomoc lidem při výběru nejlepšího portfolia ze všech našich metrik testováno “.

Podobně není jasné, zda jsou informace o cílech návratnosti finančních prostředků pro členy užitečné.

Nemělo by být na regulátorovi, aby se zbavil bláznivých super fondů?

Někteří říkají, že je pro veřejnost příliš obtížné určit, jak si super fondy vedou.

„Jsem skeptický ohledně toho, zda může regulátor dosáhnout mnohem většího zveřejnění dat, a to především proto, že členové nejsou velmi dobře informovaný a často nereaguje, “říká Geoff Warren, docent na Australian National Univerzita.

„Jsem více [toho názoru], že informované sledování finančních prostředků agenturou APRA je účinnější než snaha o vytvoření konkurence na spotřebitelské úrovni.“

Mnoho odborníků poukazuje na potíže při měření výkonnosti super fondů, i když jsou informace předkládány konzistentně a jasně.

„Jak vybrat strategii portfolia super není triviální rozhodnutí, pokud nejste odborníkem na finance,“ říká Carsten Murawski, profesor na univerzitě v Melbourne.

„Nedostatek konkurence“

Ředitel Super Consumers Australia Xavier O'Halloran říká, že zatímco regulátor odstranění nejhůře fungujících super fondů by pomohl, vylepšené nástroje by členům prospěly při rozhodování o jejich super.

„Víme, že v super hře opravdu chybí konkurence,“ říká.

„Pokud mají lidé informace předkládané způsobem, který jim dává smysl a který jim vyhovuje, tak ano bude lépe vybaven ke změně fondů a bude vyvíjet tlak na výkonnostní výkonnost, aby si s odchodem do důchodu vedli lépe úspory."

Jak by vypadal užitečný nástroj pro členy super fondů?

Thorp říká, že spotřebitelské testování je zásadní při vytváření nástrojů, které lidem pomohou lépe se rozhodovat o jejich super.

„Důležitá věc není jen otestovat, jak moc lidé rozumějí, ale jak poté použijí informace, které dostali,“ říká.

Harry Chemay se také domnívá, že spotřebitelské testování je nutností.

Říká, že vytvoření nástroje, který je užitečný pro spotřebitele, je „proveditelné“, ale dosud nebylo dosaženo. „Je to jen tím, že nikdo nebral spotřebitelský přístup k řídicím panelům [MySuper], zaujal pojistněmatematický a regulační přístup.“

Důležitou věcí není jen otestovat, jak moc lidé rozumí, ale také to, jak poté použijí informace, které dostali

Susan Thorp, profesorka financí, University of Sydney

Průmyslový orgán ASFA již dříve vyjádřil podporu pro další spotřebitelské testování řídicích panelů produktů MySuper. Institut aktuárů Austrálie také zdůraznil důležitost testování těchto přístrojů spotřebitelem.

Murawski říká, že pouhé poskytnutí více podrobností o výkonnosti fondu by mohlo vést k přetížení informací.

To je v souladu se zjištěním Komise pro produktivitu, že přístup „méně je více“ by poskytoval členům super fondů smysluplnější informace.

„Otázkou je, jaký druh informací byste potřebovali zpřístupnit a jaký druh podpory byste měli poskytnout lidem, aby se mohli dobře rozhodovat?“ říká Murawksi.

Ve federálním rozpočtu na rok 2020 vláda oznámila implementaci nástroje „YourSuper“, který si klade za cíl ohodnotit super fondy podle výkonu a poplatků.

O'Halloran říká, že tento nástroj by mohl lidem pomoci získat více z jejich hnízdního vejce.

„Reformy„ Tvoje budoucnost, tvoje super “jsou dobrým začátkem k zajištění toho, aby všichni Australané získali spravedlivou nabídku z našeho systému penzijního připojištění,“ řekl.

„Těšíme se na spolupráci s vládou na implementaci těchto reforem.“

Co řekla komise produktivity o řídicích panelech MySuper?

Komise pro produktivitu doporučila, aby regulátor, ASIC, „usiloval o revizi obsahu a formátu dashboardů, aby je zjednodušil a poskytl snáze srozumitelné metriky“.

Tato revize by měla být provedena po konzultaci s nezávislými odborníky a spotřebitelskými organizacemi.

Dále doporučil ASIC spojit řídicí panely na jedno místo. Tato webová stránka by mohla členy přimět ke srovnání jejich fondu s ostatními a zjistit, jak si vede, a také nabídnout členům snadný způsob přechodu.

Je zapotřebí dalšího výzkumu, říká Super Consumers Australia

„Jádrem tohoto problému je, že potřebujeme lépe porozumět tomu, jak lidé používají řídicí panely a podobné nástroje týkající se výkonu super fondů,“ říká O'Halloran.

„Je třeba udělat více práce, abychom lépe porozuměli tomu, jaké informace přesně pomohou lidé se o svých super rozhodují lépe a nakonec ze svého důchodu vytěží maximum úspory." 

Zveřejnění: Susan Thorp je členkou představenstva Super Consumers Australia.

Tento obsah vytvořil Super Consumers Australia, který je nezávislým, neziskovým spotřebitelem organizace spolupracující s CHOICE za účelem prosazování a ochrany zájmů lidí v Austrálii důchodový systém.

Chcete -li se podělit o své myšlenky nebo položit otázku, navštivte fórum komunity CHOICE.

Navštivte komunitu CHOICE

My v CHOICE uznáváme gadigalský lid, tradiční správce této země, na které pracujeme, a vzdáváme úctu lidem z první země této země. CHOICE podporuje prohlášení Uluru lidí Prvních národů ze srdce.