Průvodce výběrem maržových půjček

Co je to maržová půjčka?

Maržová půjčka vám umožňuje půjčit si peníze na investování. Půjčka je zajištěna proti investici, kterou s ní provedete, a/nebo proti dalším investicím, které máte.

Nemůžete si půjčit celou částku svých investic, ale jen procento zvané LVR - poměr půjčky k hodnotě. Obvykle se pohybuje mezi 30% a 70% hodnoty vaší investice do akcií nebo spravovaných fondů.

LVR určuje, kolik peněz vám věřitel půjčí proti zajištění.

Tady je háček

Pokud si půjčíte až do výše limitu a poté hodnota vaší investice klesne, můžete obdržet a margin call od vašeho věřitele a budete požádáni o doplnění rozdílu v hodnotě. Věřitel vám může umožnit překročit LVR o procento řekněme 5 až 10%, než se spustí výzva k úhradě marže.

K vyrovnání rozdílu v hodnotě budete možná muset část nebo celou svoji investici prodat se ztrátou. A pokud k tomu dojde v době, kdy trh s akciemi utrpí obrovské ztráty, jako na konci ledna 2008, může to být nejhorší doba pro prodej.

Daňové výhody

Půjčování peněz na investování se nazývá ozubení. Hlavní daňová výhoda spočívá v tom, že můžete získat daňový odpočet za úrok, který platíte z půjčky a další investiční náklady - ale nenechte daňové přiznání zatlačit váš úsudek.

Riskantní strategie

Maržová půjčka je vysoce riziková strategie a není pro každého. Vyžaduje to, abyste byli důvtipným investorem a abyste získali dobrou radu od svého poradce nebo makléře, abyste našli dobrou investici.

Je to pro mě vhodné?

Před přijetím maržové půjčky si položte následující otázky:

• Mám dostatek přebytečného příjmu na pokrytí úrokových plateb, i když se úroková sazba náhle zvýší nebo investice způsobí ztrátu?
• Mám dlouhodobou investiční perspektivu a schopnost se nějakou dobu vyrovnat se ztrátou?
• Mám zajištěnou práci - nebo schopnost pokrýt platby úroků v případě ztráty zaměstnání?

Co potřebuješ vědět

• Ujistěte se, že plně rozumíte vlastnostem své půjčky a podrobnostem smlouvy.
• Věřitel může kdykoli změnit LVR nebo dokonce vzít vaše investice ze schváleného seznamu - to by mohlo vyvolat výzvu k marži.
• Věřitel může prodat vaše investice bez vašeho souhlasu, pokud nemůžete splnit maržovou výzvu, pokud vás nemohou kontaktovat po maržové výzvě nebo pokud dojde k výraznému poklesu na akciovém trhu.
• Jak a kdy vás bude věřitel kontaktovat? Věřitelé mohou používat e -mail, SMS a telefon.
• Zkontrolujte poplatky za zřízení, transakci a předčasné ukončení, které se mohou na půjčku vztahovat.
• Jak se srovnává úroková sazba?
• Jaká je rezerva?
• Jsou všechny investice, do kterých chcete investovat, na seznamu schválených věřiteli?

Jak mohu snížit rizika?

• Snižte úroveň výpůjček: Toto je nejúčinnější strategie. Pokud vám například věřitel umožní půjčit si až 70% hodnoty akcií, stačí si půjčit 50% nebo dokonce jen 35%.
• Plaťte pravidelně úroky: Margin věřitelé vám mohou umožnit přidat úrok k půjčce, ale samozřejmě to jednoduše zvýší a tím i vaši úroveň půjčky.
• Reinvestovat: Připsejte své investiční příjmy (například dividendy) na svůj úvěr nebo je znovu investujte.
• Pečlivě sledujte své investice a výši svých výpůjček: Máte tak příležitost zasáhnout dříve, než dojde k výzvě k doplnění marže.
• Diverzifikujte své portfolio: Pokud kupujete akcie pouze v jedné společnosti, vaše investice bude velmi volatilní. Diverzifikací portfolia na akcie z různých sektorů a spravovaných fondů snižujete riziko a můžete mít dlouhodobě lepší výnos.
• Získejte pojištění: Uzavřete pojištění příjmu pro případ, že nemůžete pracovat, protože jste nemocní. A uzavřete životní pojištění na krytí svých závislých, pokud zemřete.

Tři nejlepší tipy

Pokud si vezmete maržovou půjčku, je velmi důležité, abyste se pokusili snížit pravděpodobnost výzvy k úhradě marže a abyste měli strategii pro případ, že by k tomu došlo.

• Maržová půjčka může být velmi efektivní strategií pro budování vašeho bohatství. Musíte mít nadměrný příjem, být důvtipný investor a rádi riskovat.
• Protože máte více peněz na investování, vaše investice získá „turbo boost“ a zisky se zvětší. Pokud ale vaše investice přijde o peníze, ztráty se také zvětší a vy nejen že vytvoříte ztrátu, ale stále budete muset půjčku splatit.
• Uvědomte si aktuální nestálé prostředí akciového trhu, získejte finanční poradenství a připravte strategii pro splnění výzvy ke zvýšení marže.

Jak splním výzvu k úhradě marže?

Vezměte si tento příklad:

Váš věřitel stanoví LVR pro podíl „Xbank“ na 70%. Na nákup těchto akcií vám půjčí 70 000 $. Pokud hodnota těchto akcií klesne o 10% na 90 000 USD a váš věřitel povolí pouze 5% rezervu rezervy, zavolá vám a požádá vás o doplnění rozdílu.

V takovém případě musíte obnovit hodnotu svého portfolia na 100 000 $. Zde jsou vaše možnosti:

• Splatit část půjčky: Portfolio v hodnotě 100 000 $ vám umožňuje půjčit si 70 000 $ (70%). Protože vaše portfolio má nyní hodnotu pouze 90 000 USD, můžete si nyní půjčit pouze 70% z toho, což je 63 000 USD. Musíte tedy vrátit 7 000 $ v hotovosti.
• Uložte další akcie jako zabezpečení: V nejlepším případě máte nějaké další akcie s LVR 70%-musíte složit akcie v hodnotě 10 000 $. Pokud je ale jejich LVR pouze 30%, musíte podat akcie v hodnotě 23 333 dolarů. A pokud váš věřitel nemá akcie na schváleném seznamu, nemůžete je vůbec použít.
• Prodejte část svého portfolia za účelem splacení půjčky. V tomto případě musíte prodat akcie v hodnotě přibližně 23 350 $. Zůstane vám tak investice v hodnotě 66 650 $ a půjčka 46 650 $ (asi 70% z 66 650 $).
• Zůstaňte v kontaktu: Zajistěte, aby se vám věřitel mohl kdykoli spojit s vámi nebo s jinou nominovanou osobou, které důvěřujete, i když jste na dovolené nebo máte jiné závazky. Na výzvu na okraj musíte reagovat rychle (obvykle do 24 hodin). Pokud vás váš věřitel nemůže kontaktovat, rozhodne se za vás.

Existují nějaké alternativy k maržové půjčce?

Pokud jste již splatili velkou část hypotéky, majetková půjčka může být pro vás lepší způsob, jak si půjčit na investování. Úroková sazba je obecně levnější, ale platí stejná rizika jako u jiných forem půjček a na řadě je i váš dům.

Více informací

• The Asociace finančních plánovačů (FPA) vám může poskytnout seznam plánovačů ve vaší oblasti.
• The Národní informační středisko pro investice do důchodu Inc. (NICRI) poskytuje bezplatné informace o finančním plánování a konkrétních investičních produktech.
• NICRI webové stránky s mapou peněz má řadu kalkulaček k vypracování scénářů půjček, investic a úspor.
• The daňový úřad vám může poskytnout více informací o daňových výhodách.