Ръководство за избор на маржин заеми

Какво е маржин заем?

Маржин заем ви позволява да заемате пари за инвестиране. Заемът е обезпечен срещу инвестицията, която правите с него, и/или други инвестиции, които имате.

Не можете да вземете назаем пълния размер на вашите инвестиции, а само процент, наречен LVR - Съотношение заем към стойност. Това обикновено е между 30% и 70% от стойността на вашата инвестиция в акции или управлявани фондове.

LVR определя колко пари заемодателят ще ви заеме срещу обезпечението.

Ето уловката

Ако вземете заем до лимита и след това стойността на вашата инвестиция спадне, може да получите a маржин повикване от вашия кредитор и ще бъдете помолени да компенсирате разликата в стойността. Заемодателят може да ви позволи да надвишите LVR с процент от 5 до 10%, преди да се задейства маржин повикване.

За да компенсирате разликата в стойността, може да се наложи да продадете част или цялата си инвестиция на загуба. И ако това се случи в момент, когато пазарът на акции търпи огромни загуби, както в края на януари 2008 г., това може да е най -лошото време за продажба.

Данъчни предимства

Заемането на пари за инвестиране се нарича задвижване. Основното данъчно предимство е, че може да получите данъчно приспадане за лихвите, които плащате по заема и други инвестиционни разходи - но не позволявайте данъчните облекчения да натрупат преценката ви.

Рискована стратегия

Маржин кредитът е високорискова стратегия и не е за всеки. Изисква да сте интелигентен инвеститор и да получите добър съвет от вашия съветник или брокер, за да намерите добра инвестиция.

Подходящо ли е за мен?

Преди да се ангажирате с маржин заем, си задайте следното:

• Имам ли достатъчно излишен доход за покриване на лихвените плащания, дори ако лихвеният процент внезапно се повиши или инвестицията направи загуба?
• Имам ли дългосрочна инвестиционна перспектива и способността да се справям със загубата за известно време?
• Имам ли сигурна работа - или възможност да покривам лихвените плащания, ако загубя работата си?

Какво трябва да знаете

• Уверете се, че разбирате напълно характеристиките на заема и подробностите по договора.
• Кредиторът може да промени LVR по всяко време или дори да вземе вашите инвестиции от одобрения от тях списък - това може да предизвика повикване на марж.
• Кредиторът може да продаде вашите инвестиции без ваше одобрение, ако не можете да изпълните маржин повикване, ако не могат да се свържат с вас след маржин повикване или ако има значителен спад на пазара на акции.
• Как и кога заемодателят ще се свърже с вас? Кредиторите могат да използват имейл, sms и телефон.
• Проверете таксите за установяване, транзакция и предсрочно прекратяване, които могат да се прилагат към заема.
• Как се сравнява лихвеният процент?
• Какъв е маржът на буфера?
• Всички ли инвестиции, в които искате да инвестирате, са в одобрения списък на кредитора?

Как да намаля рисковете?

• Намалете нивото на заема: Това е най -ефективната стратегия. Например, ако заемодателят ви позволява да заемете до 70% от стойността на акциите, можете просто да вземете назаем 50% или дори само 35%.
• Плащайте редовно лихви: Маржин кредиторите могат да ви позволят да добавите лихвите към заема, но разбира се това просто го увеличава и по този начин нивото на заема ви.
• Реинвестирайте: Кредитирайте инвестиционния си доход (като дивиденти) към заема си или го реинвестирайте.
• Следете отблизо вашите инвестиции и нивото на заема: Това ви дава възможност да се намесите, преди да се стигне до маржин повикване.
• Разнообразете портфолиото си: Ако купувате само акции в една компания, вашата инвестиция ще бъде много нестабилна. Разнообразявайки портфолиото си в акции от различни сектори и управлявани фондове, вие намалявате риска и може да имате по -добра възвръщаемост в дългосрочен план.
• Осигурете се: Вземете застраховка за защита на доходите в случай, че не можете да работите, защото сте болни. И сключете застраховка живот, за да покриете вашите зависими, ако умрете.

Топ три съвета

Ако ще теглите маржин заем, за вас е много важно да се опитате да намалите вероятността си от маржин кол и да имате стратегия в случай, че това се случи.

• Маржин кредит може да бъде много ефективна стратегия за изграждане на вашето богатство. Трябва да имате излишен доход, да сте интелигентен инвеститор и да сте щастливи да поемате рискове.
• Тъй като имате повече пари за инвестиране, вашата инвестиция получава „турбо тласък“ и печалбите се увеличават. Но ако вашата инвестиция губи пари, загубите също се увеличават и вие не само правите загуба, но все пак трябва да върнете заема.
• Бъдете наясно с настоящата нестабилна пазарна среда на акциите, получете финансови съвети и въведете стратегия за посрещане на маржин повикване.

Как да отговоря на маржин повикване?

Вземете този пример:

Вашият кредитор определя LVR за дял от „Xbank“ на 70%. Те ще ви дадат назаем 70 000 долара, за да купите тези акции на стойност 100 000 долара. Ако стойността на тези акции падне с 10% до 90 000 долара и вашият кредитор позволява само 5% буферен марж, те ще ви се обадят и ще ви помолят да компенсирате разликата.

В този случай трябва да възстановите стойността на портфолиото си на 100 000 долара. Ето вашите възможности:

• Върнете част от заема: Портфолио на стойност 100 000 долара ви позволява да заемете 70 000 долара (70%). Тъй като вашето портфолио сега струва само 90 000 долара, сега можете да вземете назаем само 70% от това, което е 63 000 долара. Така че трябва да върнете $ 7000 в брой.
• Подайте още няколко акции като гаранция: В най-добрия случай имате още няколко акции с LVR от 70%-трябва да внесете акции на стойност 10 000 долара. Но ако тяхната LVR е само 30%, трябва да депозирате акции на стойност 23 333 долара. И ако вашият кредитор няма акциите в одобрения списък, изобщо не можете да ги използвате.
• Продайте част от портфолиото си с цел изплащане на заема. В този случай трябва да продадете акции на стойност около 23 350 долара. Това ви оставя с инвестиция на стойност 66 650 долара и заем от 46 650 долара (около 70% от 66 650 долара).
• Останете в контакт: Уверете се, че вашият кредитор винаги може да се свърже с вас или с друго лице, на което имате доверие, дори когато сте на почивка или имате други ангажименти. Трябва да реагирате бързо на маржин повикване (обикновено в рамките на 24 часа). Ако вашият кредитор не може да се свърже с вас, той ще вземе решението вместо вас.

Има ли алтернативи на маржин заем?

Ако вече сте изплатили голяма част от ипотеката си, заем за собствен капитал може да е по -добър начин да вземете назаем, за да инвестирате. Лихвеният процент като цяло е по -евтин, но са същите рискове, както при другите форми на заеми, а къщата ви също е на линия.

Повече информация

• The Асоциация на финансовите плановици (FPA) може да ви даде списък с планиращи във вашия район.
• The Национален информационен център за пенсионни инвестиции Inc. (NICRI) предоставя безплатна информация за финансово планиране и конкретни инвестиционни продукти.
• На NICRI уебсайт за парична карта има редица калкулатори за разработване на сценарии за заем, инвестиции и спестявания.
• The данъчен офис може да ви даде повече информация за данъчните предимства.