السوبر الأخلاقي: لماذا قد لا يكشف صندوقك عن استثماراته

بحاجة إلى معرفة

  • تم تأجيل القوانين التي كانت ستجبر الصناديق الكبرى على إظهار ما تستثمر فيه مرة أخرى 
  • إذا كان السوبر الخاص بك في خيار ممتاز "مستدام" أو "مسؤول اجتماعيًا" ، فقد لا يكون لديك طريقة لمعرفة أين يتم استثمار أموالك 

يستمر الانتظار لمعرفة أين يتم استثمار السوبر الخاص بك

بالعودة إلى عام 2010 ، أوصت مراجعة الحكومة "السوبر الأقوى" بضرورة الحاجة إلى أموال السوبر للإفصاح عن ممتلكاتها في محافظها الاستثمارية.

في ذلك الوقت ، تم تصميم الإفصاح لمساعدة الأكاديميين والمنظمين والمستشارين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن الصندوق التقاعدي.

وخلص الاستعراض إلى أن "هناك القليل من المعلومات عالية الجودة المتاحة للخبراء الذين سيكونون قادرين على استخدام مثل هذه المعلومات لتحقيق المنفعة النهائية للأعضاء ككل".

نجحت الصناعة الفائقة في الضغط من أجل تأخير هذه القوانين الجديدة مرارًا وتكرارًا

أيدت الحكومة في ذلك الوقت فكرة زيادة الإفصاح وأعلنت أنها ستسن قوانين بحلول عام 2012.

لكن الصناعة الفائقة نجحت في الضغط من أجل تأخير هذه القوانين الجديدة مرارًا وتكرارًا. ومع ذلك ، فقد أدى تأجيل آخر الآن إلى تأجيل التغييرات حتى ديسمبر 2020 - بعد أكثر من عقد من اقتراحها في الأصل.

الأشخاص الذين يبرمون العقود مع صندوق السوبر

حتى يتم إصدار قوانين الإفصاح الجديدة ، لا يمكن لمعظم الناس معرفة المكان الذي استثمر فيه صندوقهم فواتيرهم.

ماذا تعني قوانين الإفصاح

إذا ظهرت القوانين الجديدة أخيرًا ، فسيهدفون إلى القيام بشيء بسيط للغاية ولكنه مهم: إلزام كل صندوق كبير لتقديمه. تفاصيل حول ما يُستثمر فيه كل خيار من خياراتهم ، بما في ذلك الشركات التي يمثل خيارها "الأخلاقي" أو "المستدام" استثمر في. في الوقت الحالي ، يتعين على الصناديق فقط تقديم المعلومات على مستوى الصندوق ككل.

من المفترض أن ما يُستثمر فيه خيار "مستدام" أو "صديق للبيئة" أو "مسؤول اجتماعيًا" يختلف عن الخيار الافتراضي للصندوق ، لذا فإن رؤية الاستثمار على مستوى الصندوق ليس مفيدًا للحكم على الفرد اختيار.

فكر في الأمر على هذا النحو: إذا أردت إلقاء نظرة على علبة حبوب "صحية" ومعرفة محتوياتها ، فقط القدرة على رؤية المكونات المدمجة لكل نوع من الحبوب التي تصنعها الشركة لن يكون كذلك مفيد.

رؤية الاستثمار على مستوى الصندوق ليست مفيدة للحكم على خيار فردي

يقول جيريمي كوبر ، رئيس دخل التقاعد في تشالنجر ومؤلف تقرير Super Stronger Super لعام 2010 ، إن الإفصاح عن حيازات المحفظة سيجعل أستراليا تتماشى مع المعايير الدولية.

كما أنه يعتقد أن زيادة الشفافية يمكن أن تؤثر على التغيير من جانب الصناديق السوبر وتساعد في ضمان حصول الناس على ما يدفعون مقابله.

"إنه السؤال القديم عن المنتجات المالية: ما الذي يوجد في العلبة كما هو مكتوب على السطح الخارجي للقصدير؟" ، كما يقول. "ما زلت أعتقد أنها فكرة جيدة وأنها وثيقة الصلة بالموضوع."

الإفصاح ذو صلة خاصة بالأخلاق الفائقة

كانت الفكرة الأصلية وراء قوانين الإفصاح هي مساعدة الخبراء على اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن السوبر.

ومع ذلك ، منذ هذا الجدل الأصلي ، كان هناك زيادة في الاهتمام بالاستثمار المسؤول.

بشكل عام ، يختار الأشخاص خيارات السوبر المسؤولة اجتماعياً بحيث يتم استثمار مدخراتهم التقاعدية بطريقة تتماشى مع قيمهم. من المنطقي إذن أن تكشف الصناديق عن الأسهم التي تستثمر فيها.

من الناحية العملية ، على الرغم من ذلك ، لا تقدم بعض الصناديق سوى إرشادات عامة حول ما تتضمنه محافظ المسؤولية الاجتماعية وما تستبعده.

يقول كوبر: "في بعض الحالات ، يختار الناس أن يكونوا في الصناديق الأخلاقية ، وقد يدفعون رسومًا إضافية". "بعد ذلك ، من المهم جدًا أن يتمكنوا من رؤية ما يوجد هناك."

تقدم الصناديق خيارات تحمل علامة "مسؤولة اجتماعيًا" أو "مستدامة" ، ولكن بعد ذلك لا تنشر مقتنيات محافظها

على سبيل المثال ، يسرد خيار Sunsuper الواعي اجتماعيًا فقط أكبر عشرة مساهمات أسترالية ودولية.

تقدم الصناديق الأخرى ، مثل Hostplus و Tasplan و NGS Super و Media Super ، خيارات تحمل علامة تجارية "مسؤولة اجتماعيًا" أو "مستدامة" ، ولكن بعد ذلك لا تنشر مقتنياتها. على سبيل المثال ، يوصف خيار Tasplan المستدام ببساطة على أنه يشمل "استثمارات مسؤولة بيئيًا واجتماعيًا".

بعد استفسار من Super Consumers Australia ، نشرت Care Super أعلى حصص الأسهم في فئة أصول الأسهم المستدامة على الإنترنت.

توفر الصناديق الأخلاقية المعتمدة قدرًا أكبر من الشفافية

وفي الوقت نفسه ، يتعين على الصناديق والخيارات الأخلاقية المعتمدة الكشف عن استثماراتها علنًا للحصول على شهادة من جمعية الاستثمار المسؤول في أستراليا (RIAA).

عندما يقدم الصندوق خيارًا يقدم مطالبة بشأن الاستدامة ، يجب أن يحدد كيفية ذلك قام الخيار بأداء مقابل أهدافه أو أهدافه ، واشرح كيف يقوم الصندوق بقياس ذلك أداء.

يتعين على الصناديق والخيارات الأخلاقية المعتمدة الكشف عن استثماراتها علنًا للحصول على الشهادة

هيئة الأوراق المالية والمعلومات الأسترالية (ASIC) هي الجهة التنظيمية المسؤولة عن الإشراف على هذا المجال من القانون ، على الرغم من أن هناك إدارة حكومية أخرى ستقوم بالفعل بصياغة القوانين الجديدة. وتقول ASIC إن تأجيل التاريخ إلى الوراء "سيتيح مزيدًا من الوقت للحكومة لتطوير اللوائح وإصدارها" وأيضًا "[تزويد] الصناعة باليقين".

عقد من التأخير
كانت قوانين الإفصاح عن حيازات المحفظة الفائقة منذ وقت طويل
2010: تقرير Stronger Super يوصي بقوانين إفشاء جديدة.
2012: أعلنت حكومة اليوم أنها ستقدم في عام 2012.
2012: تأجيل القوانين إلى 2014
2014: تأجيل القوانين إلى عام 2015
2015: تأجيل القوانين إلى عام 2016
2016: تأجيل القوانين إلى عام 2017
2017: تأجيل القوانين إلى 2019
2019: تأجيل القوانين إلى عام 2020

دعاة الشفافية يعبرون عن إحباطهم

يقول ويل فان دي بول ، الباحث القانوني والناشط في مجموعة "ماركت فورسز" الناشطة ، إن ما يسميه "إصلاحات متكاملة" قد تم تعليقه مرارًا وتكرارًا "مهزلة".

يقول: "أعضاء صندوق السوبر لهم الحق في معرفة أين يتم استثمار أموالهم".

"لديهم الحق في أن يكونوا قادرين على اتخاذ خيارات مستنيرة بشأن مدخراتهم التقاعدية. مع هذا التأخير الأخير ، ما زالوا محرومين من هذه الحقوق ".

أعضاء الصندوق الممتاز لديهم الحق في معرفة أين يتم استثمار أموالهم

ويل فان دي بول ، ناشط في مجموعة قوى السوق

يقول سيمون أوكونور ، الرئيس التنفيذي لشركة RIAA ، إن التأخير في قوانين الإفصاح هو "مصدر إحباط كبير".

"من حيث المبدأ ، من الأهمية بمكان أن يتمكن المستهلك من رؤية الشركات التي يستثمر معها من خلال صندوقه التقاعدي... تم تصنيف أستراليا من قبل [شركة الخدمات المالية العالمية] Morningstar كواحدة من أسوأ الأسواق المالية الكبرى على مستوى العالم من حيث الكشف عن حيازات المحافظ "، كما يقول.

"أعتقد أن الكثير من الحجج ضدها تفتقر إلى الكثير من الجوهر".

ماذا يوجد في السوبر "المسؤول اجتماعيا"؟
الأموال غير مطلوبة حاليًا بموجب القانون لإعطاء تفاصيل حول مكان استثمار الأموال في الخيارات الفردية
تكشف بعض الصناديق طواعية عن استثمارات خياراتها المسؤولة اجتماعياً أو المستدامة
يكشف آخرون عن معلومات محدودة ، أو لا يكشفون شيئًا ، حول ما يتم استثمار هذه الخيارات فيه

لماذا عارضت الصناعة قوانين الكشف هذه؟

على مر السنين ، قدمت مجموعات الضغط في الصناعة مجموعة من الحجج لتأخير قوانين الكشف. في أوقات مختلفة ، اشتكوا من أن العملية ستكلف الكثير ، وأنها ستكشف عن معلومات خاصة وأن الكثير من الناس لن يفهموا المعلومات التي تم الكشف عنها على أي حال.

دعمت بعض المجموعات الصناعية ، من حيث المبدأ ، القوانين الجديدة.

تقول إيفا شيرلينك ، المديرة التنفيذية لجمعية أمناء الإدخار التقاعدي للصناعة (AIST): "نحن ندعم التشريع بقوة".

"نرى بشكل متزايد أن المستهلكين يتفاعلون بشكل أكبر مع السوبر الخاص بهم ومن الطبيعي أن يشمل ذلك الأشخاص الذين يرغبون في الحصول على مزيد من المعلومات التفصيلية حول [كيفية] استثمار السوبر."

لكنها أبدت أيضًا تحفظات بشأن قيمة الإفصاح بشكل عام: "من المهم أيضًا ملاحظة أن الكشف ليس رصاصة فضية عندما يتعلق الأمر بحماية المستهلك".

من ناحية أخرى ، أدرجت هيئة صناعية أخرى ، وهي Association of Super Funds Australia (ASFA) ، ضمن أبرز أعمالها السنوية ، أنها ساعدت في الضغط من أجل تأخير الإفصاح. لقد رفضت طلبنا للتعليق.

هل يمكن أن يؤثر الكشف على الأداء؟

أحد الانتقادات الموجهة إلى الإفصاح عن حيازات المحفظة هو أنه قد يضر بأداء الصندوق.

لكن Australian Super ، أكبر صندوق سوبر في البلاد من حيث صافي الأصول ، يكشف عن ممتلكات محفظته عبر كل خيار.

"من المهم أن تكون شفافًا مع الأعضاء ، وهذا هو سبب قيامنا بنشر ما نستثمر فيه منذ عام 2016" ، كما يقول ستيفن مكماهون ، رئيس العلاقات الخارجية في Australian Super.

من المهم أن تتحلى بالشفافية مع الأعضاء ، وهذا هو سبب قيامنا بنشر ما نستثمر فيه منذ عام 2016 

ستيفن مكماهون ، رئيس العلاقات الخارجية الأسترالي سوبر.

تشير تجربة Australian Super إلى أنه يمكن للصندوق الإفصاح طوعًا عن ممتلكات محفظته دون الانتقاص من أدائها. وفقًا لأحدث إحصائيات هيئة التنظيم الاحترازية الأسترالية (APRA) ، فإن الأسترالية Super لديها أعلى عوائد لمدة خمس سنوات لأي منتج إستراتيجي فردي من MySuper.

يقول جيريمي كوبر إنه من الممكن تمامًا صياغة القوانين بطريقة تتجنب كل المشاكل التي أثيرت على مر السنين.

يقول: "ما زلت أعتقد أنها فكرة جيدة وأنها وثيقة الصلة بالموضوع". "بمجرد أن نتغلب على كل هذه التعقيدات المفترضة ، سيكون من السهل نسبيًا رسم خريطة معقولة لمكان وجود الأموال".

نحن نهتم بالدقة. هل ترى شيئًا غير صحيح تمامًا في هذه المقالة؟ دعنا نعرف أو اقرأ المزيد عنها التحقق من الحقائق في CHOICE.

شعار مركز سوبر المستهلكين

تم إنتاج هذا المحتوى بواسطة Super Consumers Australia ، وهي مستهلك مستقل غير ربحي شراكة منظمة مع CHOICE لتعزيز وحماية مصالح الناس في أستراليا نظام التقاعد.

أيقونة المجتمع CHOICE

لمشاركة أفكارك أو طرح سؤال ، تفضل بزيارة منتدى مجتمع CHOICE.

قم بزيارة مجتمع CHOICE
  • Aug 02, 2021
  • 65
  • 0
instagram story viewer